Qual é a diferença entre front running e negociação com informações privilegiadas?
O front running é semelhante ao uso de informações privilegiadas, emborao último geralmente envolve um investidor individual que lucra com informações internas da empresa. Felizmente, existem muitas maneiras de lucrar nos mercados sem recorrer a atividades fraudulentas como o front running. Pronto para investir em seus objetivos?
Pessoas internas, como executivos de empresas, funcionários ou indivíduos com acesso a informações confidenciais, utilizam essas informações privilegiadas para fazer negociações para ganho pessoal. Por outro lado,Front Running envolve a negociação de títulos com base no conhecimento de ordens pendentes ou movimentos de mercado previstos.
Negociação antecipada versus negociação antecipada versus negociação com informações privilegiadas
No front-running, um formador de mercado atua com base em informações privilegiadas para ganho pessoal. Pode ser diferenciado do uso de informações privilegiadas, em que um insider da empresa trabalha com base em conhecimentos avançados de atividades corporativas, como um acordo de fusão.
Introdução. A frente équando um corretor ou investidor ingressa em uma negociação porque tem conhecimento prévio de um grande negócio confidencial que afetará o preço do ativo. Front-running também é conhecido como forward-trading ou utilização não autorizada.
O uso de informações privilegiadas anda de mãos dadas com informações privilegiadas e é a prática de usar informações não públicas para executar negociações. Por exemplo: O presidente do conselho sabe que está prestes a ser anunciada uma fusão que aumentaria substancialmente o preço das ações da empresa.
A negociação com informações privilegiadas écomprar ou vender ações de uma empresa de capital aberto por alguém com informações materiais não públicas sobre essa empresa. Informação material não pública é qualquer informação que possa impactar substancialmente a decisão de um investidor de comprar ou vender um título que não tenha sido disponibilizado ao público.
O uso de informações privilegiadas é a negociação de valores mobiliários de uma empresa por indivíduos com acesso a informações confidenciais ou materiais não públicas sobre a empresa.
Existem dois tipos de negociação com informações privilegiadas,legal e ilegal.
No tipo ilegal, alguém quebra a confiança da empresa ao negociar com base em informações privilegiadas, enquanto outros permanecem ignorantes. Em casos legais, um insider compra ou vende títulos de sua empresa com base em informações privilegiadas.
- O banco de dados Edgar da SEC permite acesso público gratuito a todos os registros relacionados à compra e venda de ações por informações privilegiadas.
- Vários sites de informações financeiras oferecem bancos de dados de compras privilegiadas mais fáceis de usar.
- As transações canadenses estão disponíveis em sites do governo e em sites financeiros.
Clarke, que processou esse caso, diztambém é provável que seja considerado negociação com informações privilegiadas se você ouviu uma fofoca interessante em uma mesa de jantar e negociou com base nela, sabendo que a fonte dessa informação era uma pessoa interna.
Quais são as principais preocupações?
Front-running é uma prática comercial antiética e ilegal em que um corretor, trader ou outro participante do mercado aproveita informações não públicas ou ordens pendentes para fazer uma negociação em seu próprio benefício. Esta prática prejudica a integridade dos mercados financeiros e corrói a confiança dos investidores.
' Dito de forma simples, a prática de front-running envolve uma transação num contrato de futuros de mercadorias ou num contrato de opções de ações por um comerciante com informações não públicas 'relevantes' relativas a uma transação 'em bloco' na mercadoria ou título subjacente ao contrato de futuros ou de opções.
As vantagens do front running são que ele ajuda as transações de títulos em massa, oferece imensos benefícios aos pequenos investidores, oferece comissões aos corretores e não é considerado ilegal quando a transação mais significativa é tornada pública.
- Um advogado que representa o CEO de uma empresa aprende com confiança que a empresa sofrerá uma queda substancial nas receitas. ...
- Um membro do conselho corporativo sabe que uma ação judicial está prestes a ser movida contra sua empresa.
O comércio de informações privilegiadas não é ilegaldesde que a pessoa relate a negociação à Comissão de Valores Mobiliários e a informação já seja de domínio público.
O principal argumento contra o uso de informações privilegiadas é queé injusto e desencoraja as pessoas comuns de participarem nos mercados, tornando mais difícil para as empresas a obtenção de capital. O comércio de informações privilegiadas com base em informações relevantes não públicas é ilegal.
Se você violar as leis de valores mobiliários dos EUA como resultado de abuso de informação privilegiada, a punição máxima que você pode enfrentar é a seguinte: Penalidades Criminais: A pena máxima para uma violação de abuso de informação privilegiada é de 20 anos em uma penitenciária federal.
Nos Estados Unidos e em muitas outras jurisdições, os "insiders" não se limitam apenas a funcionários corporativos e grandes acionistas no que diz respeito ao comércio ilegal de informações privilegiadas, mas podem incluirqualquer indivíduo que negocie ações com base em informações relevantes não públicas, violando algum dever de confiança.
Com base na Seção 10, a Comissão de Valores Mobiliários adotou em 1942 a Regra 10b-5, tornando as disposições sobre fraude aplicáveis a compras e vendas de valores mobiliários. A Seção 10 e a Regra 10b-5 tornaram-se as principais disposições para processar o comércio ilegal de informações privilegiadas.
Compreendendo o comércio de informações privilegiadas? Na Índia,o comércio de informações privilegiadas é altamente desencorajado pelo Securities and Exchange Board of India (SEBI) para promover o comércio justo no mercado de ações em benefício do investidor comum.
Como as pessoas são pegas por negociação com informações privilegiadas?
Como as pessoas são apanhadas em negociações com informações privilegiadas? A Securities and Exchange Commission usa uma variedade de métodos para descobrir informações privilegiadas, incluindofiscalização do mercado e relatórios de organismos de autorregulação.
Os promotores devem provarque o réu realmente recebeu informações, que as informações eram “relevantes” e “não públicas” e que as informações influenciaram diretamente o comércio do réu.
Normalmente, o uso de informações privilegiadas é processado federalmente por meio do estatuto de fraude de valores mobiliários – 18 U.S.C.
Esta escolha do Ministério Público pode ter sido devida à forma como a lei é escrita. “É incrivelmente difícil provar um caso de uso de informações privilegiadas”, disse Daniel Taylor, professor de contabilidade forense da Universidade da Pensilvânia. “O Congresso nunca definiu realmente o que era o uso de informações privilegiadas e o proibiu explicitamente.”
O abuso de informação privilegiada acontece quando uma pessoa ou empresa utiliza informações que não estão disponíveis ao público para obter lucro ou evitar perdas nos mercados financeiros. A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA processaaproximadamente 50 casos de abuso de informação privilegiada por ano, e há penas severas de até 20 anos de prisão.
