O que é e o que não é considerado negociação com informações privilegiadas?
A negociação com informações privilegiadas équando informações não publicadas de uma empresa são usadas para tomar uma decisão comercial por alguém com interesse investido nessa empresa. É ilegal praticar negociações com informações privilegiadas, mas é legal negociar as ações da sua empresa, desde que você siga as diretrizes estabelecidas pela SEC.
Primeiro, para ser considerado um insider, você precisa possuir informações que não sejam públicas; Talvez seja um aviso prévio dos lucros de uma empresa ou dos resultados de um teste de medicamento. Se você pegar essas informações e negociá-las ou fornecê-las a terceiros e eles negociarem com elas, você pode esperar que os promotores se interessem.
Guias primárias. O uso de informações privilegiadas é a negociação de valores mobiliários de uma empresa por indivíduos com acesso a informações confidenciais ou materiais não públicas sobre a empresa. O aproveitamento deste acesso privilegiado é considerado uma violação do dever fiduciário do indivíduo.
Quem é um insider? Um “insider” é um executivo, diretor, acionista de 10% e qualquer pessoa que possua informações privilegiadas devido ao seu relacionamento com a Empresa ou com um diretor, diretor ou principal acionista da Empresa.
Se o vizinho então seguir em frente e fizer uma negociação com base no que foi ouvido, isso seria uma violação da lei, mesmo que a informação tenha sido apenas "inocentemente" ouvida: o vizinho torna-se um insider com um dever fiduciário e obrigação de confidencialidade no momento. eles entram em posse do que não é público...
Existem dois tipos de negociação com informações privilegiadas,legal e ilegal.
No tipo ilegal, alguém viola a confiança da empresa ao negociar com base em informações privilegiadas, enquanto outros permanecem ignorantes. Em casos legais, um insider compra ou vende títulos de sua empresa com base em informações privilegiadas.
Os promotores devemprovar que o réu realmente recebeu informações, que as informações eram “relevantes” e “não públicas” e que as informações influenciaram diretamente o comércio do réu.
Os métodos de detecção evoluíram ao longo dos anos para incluir tecnologia cada vez mais sofisticada. A SEC agora utilizaanálise avançada de dados e algoritmos de aprendizado de máquinaque pode examinar enormes volumes de dados comerciais para identificar padrões indicativos de abuso de informação privilegiada.
Alguns exemplos de comércio ilegal de vida selvagem são bem conhecidos, como ocaça furtiva de elefantes para obter marfim e de tigres para obter peles e ossos. No entanto, inúmeras outras espécies são igualmente sobreexploradas, desde tartarugas marinhas até árvores madeireiras.
Compreendendo o comércio de informações privilegiadas? Na Índia,o comércio de informações privilegiadas é altamente desencorajado pelo Securities and Exchange Board of India (SEBI) para promover o comércio justo no mercado de ações em benefício do investidor comum.
Comprar um ETF é uma negociação com informações privilegiadas?
Num estudo recente, descobrimos que um novo tipo de negociação paralela está generalizado – os insiders negociam fundos negociados em bolsa (ETF), em vez de ações da empresa, para lucrar com notícias sensíveis aos preços. Nossas descobertas sugerem queO uso de informações privilegiadas deste tipo é predominante nos mercados financeiros.
Não há nada de ilegal em receber ou dar uma dica “quente” sobre ações se ela for baseada em pesquisas e análises de mercado, masse a informação que está sendo compartilhada vem de dentro de uma empresa e agir de acordo com ela representa uma vantagem injusta, então é abuso de informação privilegiada, e é um ato criminoso.
Estimamos que a probabilidade de detecção/processo de abuso de informação privilegiada tanto em fusões e aquisições como em anúncios de lucros é de aproximadamente15%.
A violação das leis sobre abuso de informação privilegiada pode resultar emmuitos anos de prisão e milhares ou milhões de multas. De acordo com a SEC, os condenados num caso criminal de abuso de informação privilegiada podem cumprir um máximo de 20 anos de prisão e até cinco milhões de multas (25 milhões para entidades cujos valores mobiliários são negociados publicamente).
Para fazer isso, é necessário primeiro entender como as ameaças internas se manifestam, e um bom ponto de partida é examinar os três tipos de ameaças internas que as organizações enfrentam:insiders negligentes, insiders complacentes e insiders maliciosos.
Pessoas internas, como executivos de empresas, funcionários ou indivíduos com acesso a informações confidenciais, utilizam essas informações privilegiadas para fazer negociações para ganho pessoal. Por outro lado,Front Running envolve a negociação de títulos com base no conhecimento de ordens pendentes ou movimentos de mercado previstos.
A questão énão existe uma lei específica que defina o que é abuso de informação privilegiada, o que torna difícil processar os casos à medida que surgem. Além disso, um componente importante da acusação de um caso é provar a intenção, o que requer muitas provas para apoiar a alegação.
O abuso de informação privilegiada ocorre quando um indivíduo ou grupo de indivíduos compra ou vende ações de uma empresa com base em informações confidenciais ou não públicas sobre essa empresa.É ilegal, mas pode ser difícil de detectar.
Os investidores obtêm informações privilegiadas por meio de seu trabalho como diretores, executivos ou funcionários corporativos. Se eles compartilharem as informações com um amigo, familiar ou parceiro de negócios e a pessoa que receber a dica trocar ações da empresa, eles também serão um insider.
O regulamento de 2002 criou uma brecha onde os executivos ou diretores de uma empresa eram protegidos contra acusações de comércio ilegal de informações privilegiadas sedesenvolveram um plano de negociação predefinido (conhecido como plano 10b5-1) descrevendo suas transações planejadas antes de receberem informações privilegiadas.
Que porcentagem de informações privilegiadas é detectada?
Dados extraídos de todos os casos de abuso de informação privilegiada processados
“Portanto, o que vemos nos processos é a ponta do iceberg. Estimamos ainda que a probabilidade de detecção/processo de abuso de informação privilegiada tanto em fusões e aquisições como em anúncios de lucros é de aproximadamente 15 por cento”, observam os autores.
Pools, pump and dump, manipulação de mercado cruzado e preenchimento de cotaçõesExistem quatro formas de manipulação de mercado.
Chinaé o maior mercado para produtos ilegais de vida selvagem – e o mercado continua a crescer.
O comércio de produtos falsificados e pirateados é um crime transnacional, gerido por empresas criminosas extensas e complexas. Existe uma ligação clara entre o comércio ilícito e outros tipos de crime, comotráfico de seres humanos, tráfico de drogas, corrupção, suborno e lavagem de dinheiro.
Essa é a principal conclusão da nossa nova pesquisa revisada por pares. A negociação com informações privilegiadas acontece quandoum diretor ou funcionárionegocia ações públicas ou outros valores mobiliários de sua empresa com base em informações importantes ou “materiais” sobre esse negócio.
