Quais são as vantagens dos ETFs sobre os fundos que acompanham o mesmo índice?
O resultado final
ETFs e fundos mútuos de índice tendem a ser geralmentemais eficiente fiscalmentedo que fundos geridos ativamente. E, em geral, os ETFs tendem a ser mais eficientes em termos fiscais do que os fundos mútuos de índice. Você quer exposição de nicho. ETFs específicos focados em indústrias ou mercadorias específicas podem dar-lhe exposição a nichos de mercado.
Os ETFs apresentam diversas vantagens para os investidores que consideram este veículo. As 4 vantagens mais proeminentes sãoflexibilidade de negociação, diversificação de portfólio e gestão de risco, custos mais baixos em comparação com fundos mútuos semelhantes e potenciais benefícios fiscais.
Os ETFs podem ser mais eficientes em termos fiscais do que os fundos geridos ativamente devido à suamenor volume de negócios e menos transações que produzem ganhos de capital. Os ETFs são comprados e vendidos em bolsa ao longo do dia, enquanto os fundos mútuos podem ser comprados ou vendidos apenas uma vez por dia, ao último preço de fechamento.
Além disso,Os ETFs tendem a ter rácios de despesas muito mais baixos em comparação com fundos geridos ativamente, podem ser mais eficientes em termos fiscais e oferecem a opção de reinvestir dividendos imediatamente. Ainda assim, podem surgir riscos únicos da detenção de ETFs, bem como considerações fiscais, dependendo do tipo de ETF.
Estratégia fiscal
Se você compra e vende com frequência,Os ETFs são os vencedores claros quando se trata de impostos. Quando as ações de um ETF são vendidas, apenas o vendedor paga impostos sobre ganhos de capital. Isso é diferente dos fundos mútuos de índice porque você vende essas ações a um gestor de fundos.
A maior diferença entre ETFs e fundos de índice é que os ETFs podem ser negociados ao longo do dia como ações, enquanto os fundos de índice podem ser comprados e vendidos apenas pelo preço definido no final do dia de negociação. Para investidores de longo prazo, esta questão não é muito preocupante.
Além disso, diferentes fatores relacionados ao rastreamento e negociação de índices dão aos ETFs um custo e uma vantagem fiscal potencial sobre os fundos mútuos de índice: por exemplo, os ETFs não têm as taxas de resgate que alguns fundos mútuos de índice podem cobrar. As taxas de resgate são pagas pelo investidor sempre que as ações são vendidas.
Ao contrário dos fundos mútuos,os preços de ETFs e ações flutuam continuamente ao longo do dia. Esses preços são exibidos como bid (o preço que alguém está disposto a pagar por suas ações) e como ask (o preço pelo qual alguém está disposto a vender suas ações).
Principais conclusões
Ambos podem rastrear índices, masOs ETFs tendem a ser mais rentáveis e líquidos, uma vez que são negociados em bolsas como ações.. Os fundos mútuos podem oferecer gestão ativa e maior supervisão regulatória a um custo mais elevado e permitir transações apenas uma vez por dia.
Devo mudar meus fundos mútuos para ETFs?
Se você está pagando taxas por um fundo com um alto índice de despesas ou pagando impostos demais a cada ano devido a distribuições indesejadas de ganhos de capital, mudar para ETFs é provavelmente a escolha certa. Se o seu investimento atual for em um fundo mútuo indexado, geralmente você poderá encontrar um ETF que realize a mesma coisa.
Mas eles têm algumas diferenças importantes, em particular o quão caros são os fundos. No geral, os ETFs têm uma vantagem porque tendem a utilizar investimentos passivos com mais frequência e têm algumas vantagens fiscais. Veja o que diferencia um fundo mútuo de um ETF e o que é melhor para o seu portfólio.
Por exemplo,alguns ETFs podem vir com taxas, outros podem desviar-se do valor do ativo subjacente, os ETFs nem sempre são otimizados para impostose, claro, como qualquer investimento, os ETFs também apresentam riscos.
O maior risco nos ETFs é o risco de mercado.
Os custos administrativos da gestão de ETFs são geralmente mais baixos do que os dos fundos mútuos. Os ETFs mantêm as suas despesas administrativas e operacionais baixas através de negociações baseadas no mercado. Como os ETFs são comprados e vendidos no mercado aberto, a venda de ações de um investidor para outro não afeta o fundo.
A grande vantagem dos ETFs é que eles oferecem uma escolha incomparável de ativos, mercados e níveis de risco. Isso significa que provavelmente existe um ETF que atenda às suas necessidades de longo prazo, em qualquer fase da vida em que você se encontre.Os ETFs podem ajudá-lo a construir uma base sólida para sua carteira de investimentos de longo prazo.
O SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) é um amplamente utilizadofundo negociado em bolsa (ETF)que acompanha o S&P 500. Os ETFs são um tipo de título de investimento conjunto que funciona como um fundo mútuo. Eles são projetados para acompanhar um índice, um setor, uma mercadoria ou um grupo de ativos.
Se você é novo em investimentos,você pode começar comprando apenas fundos de índiceà medida que você aprende mais sobre como escolher as ações certas. Mas à medida que seu conhecimento aumenta, você pode querer diversificar e adicionar diferentes empresas ao seu portfólio que você acha que estão bem alinhadas com sua tolerância e objetivos pessoais ao risco.
No entanto, se você sabe que gostaria de ter um pouco mais de exposição a empresas de pequeno e médio porte ou apenas deseja investir em mais ações em geral,VTI é a sua melhor aposta. A VOO, por sua vez, é a melhor opção para investidores que desejam se concentrar fortemente em empresas de grande capitalização.
A escolha se resume ao que você mais valoriza.Se você prefere a flexibilidade da negociação intradiária e prefere índices de despesas mais baixos na maioria dos casos, opte pelos ETFs. Se você se preocupa com o impacto das comissões e spreads, opte por fundos mútuos.
Qual é o melhor fundo de índice para iniciantes?
Para iniciantes, a vasta gama de opções de fundos de índice pode ser esmagadora. Nós recomendamosETF Vanguard S&P 500 (VOO)(investimento mínimo: $ 1; índice de despesas: 0,03%); ETF Invesco QQQ (QQQ) (investimento mínimo: NA; índice de despesas: 0,2%); e SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA).
Tanto o VFIAX, um fundo mútuo, quanto o SPY, um ETF, buscam acompanhar o S&P 500.O ETF SPY pode ter uma ligeira vantagem fiscal sobre o fundo mútuo VFIAXuma vez que não é gerenciado ativamente, o que significa que há menos compras e vendas de negociações. VFIAX e SPY são geralmente considerados investimentos fortes, especialmente para investidores passivos.
*ETFs normalmente têmmaior liquidez diária e taxas mais baixasdo que as cotas de fundos mútuos, tornando-as uma alternativa atraente para investidores individuais.
Os fundos mútuos são cotados uma vez por dia pelo valor patrimonial líquido e são negociados após o horário de mercado. Os ETFs são negociados ao longo do dia nas bolsas de valores, assim como as ações individuais. Os ETFs têm frequentemente rácios de despesas mais baixos e são geralmente mais eficientes em termos fiscais devido à sua natureza mais passiva.
Os ETFs geralmente não cobram grandes taxas associadas a alguns fundos mútuos. Mascomo os ETFs são negociados como ações, você pode pagar uma comissão para comprá-los e vendê-los, embora existam ETFs sem comissões no mercado. Para ser justo, os fundos mútuos oferecem uma alternativa de baixo custo: o fundo sem carga.
