Qual é a principal vantagem dos ETFs de índice sobre os fundos mútuos de índice?
Principais conclusões
ETFs e fundos mútuos de índice tendem a ser geralmentemais eficiente fiscalmentedo que fundos geridos ativamente. E, em geral, os ETFs tendem a ser mais eficientes em termos fiscais do que os fundos mútuos de índice. Você quer exposição de nicho. ETFs específicos focados em indústrias ou mercadorias específicas podem dar-lhe exposição a nichos de mercado.
Os ETFs apresentam diversas vantagens para os investidores que consideram este veículo. As 4 vantagens mais proeminentes sãoflexibilidade de negociação, diversificação de portfólio e gestão de risco, custos mais baixos em comparação com fundos mútuos semelhantes e potenciais benefícios fiscais.
*ETFs normalmente têmmaior liquidez diária e taxas mais baixasdo que as cotas de fundos mútuos, tornando-as uma alternativa atraente para investidores individuais.
No longo prazo, os fundos de índice geralmente superaram outros tipos de fundos mútuos. Outros benefícios dos fundos de índice incluemtaxas baixas, vantagens fiscais (geram menos renda tributável) e baixo risco (uma vez que são altamente diversificados).
Os ETFs tendem a ser mais líquidos, têm taxas líquidas mais baixas e são mais eficientes em termos fiscais do que fundos mútuos equivalentes. Para aqueles que procuram uma abordagem mais activa à indexação, como o smart-beta, um fundo mútuo pode proporcionar uma gestão profissional mais especializada.
Os ETFs e os fundos mútuos de índice tendem a ser geralmente mais eficientes em termos fiscais do que os fundos geridos ativamente. E, em geral,Os ETFs tendem a ser mais eficientes em termos fiscais do que os fundos mútuos de índice.
ETFs | Fundos mútuos | |
---|---|---|
Preços | Determinado pelo mercado | Valor patrimonial líquido (NAV) |
Eficiência Fiscal | Geralmente eficiente em termos fiscais devido ao menor volume de negócios e menos ganhos de capital | Não é tão eficiente em termos fiscais devido ao maior volume de negócios e maiores ganhos de capital |
Investimento Automático | Não disponível | Sim, para investimentos e saques |
Os ETFs podem ser comprados e vendidos como ações, enquanto os fundos mútuos só podem ser adquiridos no final de cada dia de negociação.. Os fundos geridos ativamente tendem a ter taxas mais elevadas e rácios de despesas mais elevados devido aos seus custos operacionais e comerciais mais elevados.
Principais conclusões
Ambos podem rastrear índices, masOs ETFs tendem a ser mais rentáveis e líquidos, uma vez que são negociados em bolsas como ações.. Os fundos mútuos podem oferecer gestão ativa e maior supervisão regulatória a um custo mais elevado e permitir transações apenas uma vez por dia.
Por que os ETFs são mais eficientes que os fundos mútuos?
No entanto, os ETFs são estruturados de tal maneira que os impostos são minimizados para o detentor do ETF e a fatura fiscal final (depois que o ETF é vendido e o imposto sobre ganhos de capital é incorrido) é menor do que o que o investidor teria pago com um ETF estruturado de forma semelhante. fundo mútuo.
Os fundos mútuos são cotados uma vez por dia pelo valor patrimonial líquido e são negociados após o horário de mercado. Os ETFs são negociados ao longo do dia nas bolsas de valores, assim como as ações individuais. Os ETFs têm frequentemente rácios de despesas mais baixos e são geralmente mais eficientes em termos fiscais devido à sua natureza mais passiva.
Ao contrário dos fundos mútuos,os preços de ETFs e ações flutuam continuamente ao longo do dia. Esses preços são exibidos como bid (o preço que alguém está disposto a pagar por suas ações) e como ask (o preço pelo qual alguém está disposto a vender suas ações).
Por exemplo,alguns ETFs podem vir com taxas, outros podem desviar-se do valor do ativo subjacente, os ETFs nem sempre são otimizados para impostose, claro, como qualquer investimento, os ETFs também apresentam riscos.
Em geral, os ETFs podem ser mais arriscados do que os fundos mútuos porque são negociados em bolsas de valores. O seu valor pode flutuar ao longo do dia em resposta às condições do mercado. Isto significa que se o mercado cair, o valor do seu ETF poderá cair rapidamente e você poderá sofrer perdas significativas.
Principais conclusões. Os ETFs são considerados investimentos de baixo risco porque são de baixo custo e detêm uma cesta de ações ou outros títulos, aumentando a diversificação. Para a maioria dos investidores individuais, os ETFs representam um tipo ideal de ativo para construir uma carteira diversificada.
As desvantagens incluem ofalta de proteção contra perdas, sem escolha na composição do índice, e não pode vencer o mercado (por definição).
A escolha se resume ao que você mais valoriza.Se você prefere a flexibilidade da negociação intradiária e prefere índices de despesas mais baixos na maioria dos casos, opte pelos ETFs. Se você se preocupa com o impacto das comissões e spreads, opte por fundos mútuos.
Embora ofereçam vantagens comobaixo riscoatravés da diversificação e de retornos sólidos a longo prazo, os fundos de índice também estão sujeitos às oscilações do mercado e carecem da flexibilidade de uma gestão activa.
Os custos administrativos da gestão de ETFs são geralmente mais baixos do que os dos fundos mútuos. Os ETFs mantêm as suas despesas administrativas e operacionais baixas através de negociações baseadas no mercado. Como os ETFs são comprados e vendidos no mercado aberto, a venda de ações de um investidor para outro não afeta o fundo.
Os ETFs têm vantagens fiscais sobre os fundos mútuos?
Embora semelhante aos fundos mútuos,ETFs de ações são geralmente mais eficientes em termos fiscaisporque tendem a não distribuir muitos ganhos de capital.
Relógio | Nome do fundo | Retorno de 5 anos |
---|---|---|
SMH | ETF VanEck Semicondutores | 35,02% |
SOXX | ETF de semicondutores iShares | 30,70% |
XLK | Fundo SPDR do setor de seleção de tecnologia | 24,57% |
YAY | ETF de tecnologia iShares dos EUA | 24,09% |
Os ETFs passivos ou de índice geralmente rastreiam e visam superar um índice de referência. Proporcionam acesso a muitas empresas ou investimentos numa única negociação, enquanto as ações individuais proporcionam exposição a uma única empresa. Como tal,Os ETFs eliminam o risco de uma única ação ou o risco inerente à exposição a apenas uma empresa.
No entanto, se você sabe que gostaria de ter um pouco mais de exposição a empresas de pequeno e médio porte ou apenas deseja investir em mais ações em geral,VTI é a sua melhor aposta. A VOO, por sua vez, é a melhor opção para investidores que desejam se concentrar fortemente em empresas de grande capitalização.
Símbolo | Nome | Retorno de 5 anos |
---|---|---|
FNGO | MicroSectors FANG+ Index 2X ETNs alavancados | 43,94% |
TECL | Ações da Direxion Daily Technology Bull 3X | 34,92% |
SMH | ETF VanEck Semicondutores | 30,83% |
ROM | Tecnologia ProShares Ultra | 29,51% |