Qual é a vantagem de um ETF em relação a um questionário sobre fundos mútuos?
ETFsgarantir um retorno maiordo que fundos mútuos. b. Você tem mais controle e flexibilidade porque pode negociar ETFs a qualquer momento enquanto o mercado estiver aberto.
Os ETFs apresentam diversas vantagens para os investidores que consideram este veículo. As 4 vantagens mais proeminentes sãoflexibilidade de negociação, diversificação de portfólio e gestão de risco, custos mais baixos em comparação com fundos mútuos semelhantes e potenciais benefícios fiscais.
Os fundos negociados em bolsa podem ser negociados durante o dia, assim como as ações que representam. Eles sãomais eficazes em termos fiscais, na medida em que não têm tantas distribuições. Eles têm custos de transação muito mais baixos. Também não exigem encargos de carga, taxas de administração e valores mínimos de investimento.
Os ETFs podem ser mais eficientes em termos fiscais do que os fundos geridos ativamente devido à suamenor volume de negócios e menos transações que produzem ganhos de capital. Os ETFs são comprados e vendidos em bolsa ao longo do dia, enquanto os fundos mútuos podem ser comprados ou vendidos apenas uma vez por dia, ao último preço de fechamento.
Embora possam ser geridos ativa ou passivamente pelos gestores de fundos,a maioria dos ETFs são investimentos passivos atrelados ao desempenho de um determinado índice. Os fundos mútuos vêm em variedades ativas e indexadas, mas a maioria é gerenciada ativamente. Os fundos mútuos ativos são administrados por gestores de fundos.
Vantagens e desvantagens dos ETFs
Investindo em ETFsajuda a mitigar riscos não sistemáticos devido à sua estratégia de investimento passiva. Também reduz o risco geral de investimento. Isso ajuda muito na diversificação do portfólio. Com o papel limitado dos gestores de fundos, os investimentos em ETF são comparativamente rentáveis.
Os fundos mútuos são cotados uma vez por dia pelo valor patrimonial líquido e são negociados após o horário de mercado. Os ETFs são negociados ao longo do dia nas bolsas de valores, assim como as ações individuais. Os ETFs têm frequentemente rácios de despesas mais baixos e são geralmente mais eficientes em termos fiscais devido à sua natureza mais passiva.
No entanto, os ETFs são estruturados de tal maneira que os impostos são minimizados para o detentor do ETF e a fatura fiscal final (depois que o ETF é vendido e o imposto sobre ganhos de capital é incorrido) é menor do que o que o investidor teria pago com um ETF estruturado de forma semelhante. fundo mútuo.
Ao contrário dos fundos mútuos,os preços de ETFs e ações flutuam continuamente ao longo do dia. Esses preços são exibidos como bid (o preço que alguém está disposto a pagar por suas ações) e como ask (o preço pelo qual alguém está disposto a vender suas ações).
Menos controle sobre seus investimentos individuais
Quando decide investir em ETFs, tem menos controlo sobre os seus investimentos porque, como investidor, não está a selecionar os ativos individuais que compõem o fundo. Em vez disso, um profissional faz isso por você.
Qual é a desvantagem dos ETFs?
Há muitas maneiras pelas quais um ETF pode se desviar do índice pretendido. Esse erro de rastreamento pode representar um custo para os investidores. Os índices não retêm dinheiro, mas os ETFs sim, portanto, espera-se uma certa quantidade de erro de rastreamento em um ETF. Os gestores de fundos geralmente mantêm algum dinheiro em um fundo para pagar despesas administrativas e taxas de administração.
Ao contrário dos fundos mútuos,um ETF é negociado como uma ação ordinária em uma bolsa de valores. Os ETFs sofrem alterações de preço ao longo do dia à medida que são comprados e vendidos. *Os ETFs normalmente têm maior liquidez diária e taxas mais baixas do que as cotas de fundos mútuos, o que os torna uma alternativa atraente para investidores individuais.
Na ausência de negociações pulsantes, o ETF reconheceria o ganho com a venda das ações.Através de resgates diários e negociações pulsantes, os ETFs de ações são capazes de fazer ajustes de carteira isentos de impostos e evitar a geração de ganhos de capital até que seus acionistas vendam suas ações.
Nem os fundos mútuos nem os ETFs são perfeitos. Ambos podem oferecer exposição abrangente a custos mínimos e podem ser boas ferramentas para investidores. A escolha se resume ao que você mais valoriza. Se você prefere a flexibilidade da negociação intradiária e favorece índices de despesas mais baixos na maioria dos casos, opte pelos ETFs.
Em geral,ETFs podem ser mais arriscados do que fundos mútuosporque são negociados em bolsas de valores. O seu valor pode flutuar ao longo do dia em resposta às condições do mercado. Isto significa que se o mercado cair, o valor do seu ETF poderá cair rapidamente e você poderá sofrer perdas significativas.
Os acionistas de fundos mútuos pagam imposto de renda sobre essas distribuições, e a empresa do fundo cuida das transações, aumentando suas despesas operacionais.Uma vez que a venda de cotas de ETF não exige que o fundo liquide as suas participações, seus custos são menores.
Risco de mercado
O maior risco nos ETFs é o risco de mercado. Tal como um fundo mútuo ou um fundo fechado, os ETF são apenas um veículo de investimento – um invólucro para o seu investimento subjacente. Portanto, se você comprar um ETF S&P 500 e o S&P 500 cair 50%, nada sobre o quão barato, eficiente em termos fiscais ou transparente é um ETF irá ajudá-lo.
| Relógio | Nome do fundo | Retorno de 5 anos |
|---|---|---|
| SOXX | ETF de semicondutores iShares | 30,70% |
| XLK | Fundo SPDR do setor de seleção de tecnologia | 24,57% |
| YAY | ETF de tecnologia iShares dos EUA | 24,09% |
| FTEC | ETF do índice de tecnologia da informação Fidelity MSCI | 22,79% |
De ações a títulos e fundos de índice, há uma ampla gama de veículos de investimento para cada tipo de investidor, dependendo de seus objetivos. Uma escolha comum para investidores iniciantes que desejam exposição ao mercado de ações em geral é colocar dinheiro em um fundo negociado em bolsa ou ETF.
Os ETFs são consideradosinvestimentos de baixo riscoporque são de baixo custo e detêm uma cesta de ações ou outros títulos, aumentando a diversificação.
Como os ETFs são tributados?
Os pagamentos de dividendos e juros de ETFs são tributadosde forma semelhante ao rendimento das ações ou títulos subjacentes dentro deles. Para os contribuintes dos EUA, essa receita precisa ser informada no formulário 1099-DIV. 2 Se você obtiver lucro com a venda de um ETF, eles também serão tributados como as ações ou títulos subjacentes.
Alguns especialistas recomendampelo menos 15% de sua renda.Contextometas de investimento claras podem ajudá-lo a determinar se você está investindo a quantia certa.
Se você está pagando taxas por um fundo com um alto índice de despesas ou pagando impostos demais a cada ano devido a distribuições indesejadas de ganhos de capital, mudar para ETFs é provavelmente a escolha certa. Se o seu investimento atual for em um fundo mútuo indexado, geralmente você poderá encontrar um ETF que realize a mesma coisa.
Tratamento fiscal dos rendimentos dos ETFs
Os investidores podem receber rendimentos de ETFs de duas formas principais: dividendos e ganhos de capital. Os dividendos obtidos com ETFs são tributados nas mãos dos investidores de acordo com as taxas de imposto aplicáveis. Os ganhos de capital tributáveis surgem quando unidades de ETFs são vendidas ou resgatadas.
Assim como acontece com títulos individuais, quando você vende ações de um fundo mútuo ou ETF (fundo negociado em bolsa) com lucro,você deverá impostos sobre esse "ganho realizado".Mas você também pode estar devendo impostos se o fundo obtiver um ganho com a venda de um título por um valor superior ao preço de compra original – mesmo que você não tenha vendido nenhuma ação.
