As ações preferenciais crescem em valor?
1. As ações preferenciais são emitidas com um valor nominal fixo e pagam dividendos com base numa percentagem desse valor nominal, geralmente a uma taxa fixa. Tal como as obrigações, que também efectuam pagamentos fixos, o valor de mercado das acções preferenciais é sensível a alterações nas taxas de juro. Se as taxas de juros subirem, o valor das ações preferenciais cai.
1. As ações preferenciais são emitidas com um valor nominal fixo e pagam dividendos com base numa percentagem desse valor nominal, geralmente a uma taxa fixa. Tal como as obrigações, que também efectuam pagamentos fixos, o valor de mercado das acções preferenciais é sensível a alterações nas taxas de juro. Se as taxas de juros subirem, o valor das ações preferenciais cai.
As ações preferenciais podem ser um investimento atraente para aqueles que buscam uma renda estável com um pagamento maior do que receberiam de dividendos de ações ordinárias ou títulos. Mas renunciam ao potencial ilimitado de valorização das acções ordinárias e à segurança das obrigações.
As ações preferenciais são ações, mas, em muitos aspectos, são ativos híbridos que ficam entre ações e títulos.Eles oferecem renda mais previsível do que ações ordináriase são avaliados pelas principais agências de classificação de crédito.
Entre as desvantagens das ações preferenciais, ao contrário dos acionistas ordinários, os acionistas preferenciais normalmente têmsem direito de voto. E embora as acções preferenciais ofereçam maior estabilidade de preços – uma característica semelhante à das obrigações – não têm direito a lucros residuais.
Como as ações preferenciais possuem rendimento de dividendos fixo, elas são altamente sensíveis às taxas de juros.Se as taxas de juros em todo o mercado subirem acima do rendimento de uma ação preferencial, será mais difícil vender essa ação no mercado, e os investidores teriam de aceitar um grande desconto se quisessem vender.
No entanto, embora as ações preferenciais tenham maior prioridade para dividendos e recebimento de pagamentos, isso não significa necessariamente que as ações preferenciais sejam melhores. Em geral, as ações ordinárias têm maior potencial de crescimento a longo prazo, o que significaações ordinárias podem ser mais adequadas para investidores de longo prazo.
A maioria dos acionistas é atraída por ações preferenciais porqueeles oferecem dividendos mais consistentes do que ações ordinárias e pagamentos mais elevados do que títulos. No entanto, estes pagamentos de dividendos podem ser adiados pela empresa se esta passar por um período de fluxo de caixa apertado ou outras dificuldades financeiras.
Comprar ações preferenciais é outra possibilidade. Estas emissões líquidas pagarão um rendimento mais elevado do que a maioria dos tipos de obrigações e poderão não cair de preço tanto como as obrigações quando a inflação aparecer.
Portanto, se você comprou por US$ 20, receberá uma quantia considerável de ganhos de capital. Não há sensação melhor do que obter ações preferenciais com grande desconto e depois observar a recuperação do preço.Você obtém rendimentos elevados e valorização do capital; que ótima maneira de passar a aposentadoria.
Como você ganha dinheiro com ações preferenciais?
Assim como as ações ordinárias, uma ação preferencial dá a você uma participação na propriedade de uma empresa. E, como os títulos, você obtém um fluxo constante de renda na forma depagamentos de dividendos(também conhecidos como dividendos preferenciais). Em termos de risco, as ações preferenciais são mais arriscadas que os títulos, mas um pouco menos arriscadas que as ações ordinárias.
- ETF preferencial de taxa variável da Invesco.
- ETF preferencial global X dos EUA.
- ETF de títulos preferenciais SPDR® ICE.
- ETF preferencial da Invesco.
- ETF de títulos preferenciais e de renda iShares.
- ETF preferencial Global X SuperIncome™.
- ETF de ações preferenciais Virtus InfraCap dos EUA.
Os títulos preferenciais geralmente têm datas de vencimento longas - como30 anos ou mais-ou nenhuma data de vencimento, o que significa que são de natureza perpétua. No entanto, a maioria das ações preferenciais tem uma “data de resgate” declarada em que o emissor pode optar por resgatá-las, geralmente pelo valor nominal.
A emissão de ações preferenciais fornece à empresa um meio de obter capital sem aumentar o nível geral de dívida pendente da empresa. Isto ajuda a manter o rácio dívida/capital próprio (D/E), uma importante medida de alavancagem para investidores e analistas, num nível mais baixo e mais atraente.
É claro que os investidores podem vender as suas ações preferenciais numa bolsa, mas um emitente pode decidir, por qualquer motivo, prorrogar uma emissão em vez de resgatá-la.
O investimento em títulos preferenciais está sujeito amaior risco de crédito, direitos de voto limitados, riscos de taxa de juro e de liquidez. Investindo no. A concentração de activos num ou em alguns sectores, como os serviços financeiros, pode implicar um risco económico maior do que uma carteira totalmente diversificada.
Os dividendos para as ações preferenciais são, por definição, determinados antecipadamente e pagos antes de qualquer dividendo para as ações ordinárias da empresa ser determinado. O dividendo pode ser uma percentagem definida ou estar vinculado a uma taxa de juro de referência específica. O dividendo é geralmente pago sobre umatrimestralmente ou anualmente.
Os investidores que compram ações preferenciais têm uma oportunidade real de que essas ações sejam resgatadas a uma taxa de resgate que representa um prêmio significativo sobre o seu preço de compra. O mercado de ações preferenciais muitas vezes antecipa retornos de chamada e os preços podem ser aumentados em conformidade.
O valor das ações preferenciais éigual ao valor presente (VP) de seus dividendos periódicos(ou seja, os fluxos de caixa para os acionistas preferenciais), com uma taxa de desconto aplicada para levar em consideração o risco das ações preferenciais e o custo de oportunidade do capital.
Talvez o mais crítico seja que, ao contrário dos títulos, muitas ações preferenciais são “perpétuas”; ou seja, não têm data de vencimento quando o investidor sabe que suas ações serão resgatadas. Isto significa que se as taxas de juro subirem como estão agora, o dividendo fixo valerá menos e o preço das ações preferenciais poderá cair, para nunca mais voltar.
Quais ações têm melhor desempenho durante a inflação alta?
| Empresa (TICKER) | Estimativa anual de crescimento de EPS (média de 5 anos) |
|---|---|
| Pepsico, Inc. | 8,6% |
| Corporação de Energia CMS (CMS) | 7,7% |
| A Hershey Company (HSY) | 7,3% |
| McCormick & Company, Incorporated (MKC) | 6,7% |
As ações preferenciais mantêm uma taxa de dividendos fixa, às vezes chamada de “cupom*”. A taxa de dividendos ésempre baseado no par. Por exemplo, suponha que a ExxonMobil emita ações preferenciais de US$ 100 ao par e 5%. As ações são vendidas ao valor nominal (US$ 100) e pagarão US$ 5 todos os anos aos seus investidores (5% de US$ 100).
A sabedoria convencional afirma que quando você chega aos 70 anos,você deve ajustar sua carteira de investimentos para que ela se incline fortemente para títulos e contas em dinheiro de baixo risco e longe de ações e fundos mútuos de alto risco. Essa estratégia ainda tem mérito, segundo muitos consultores financeiros.
Tal como acontece com todos os investimentos, a resposta depende da sua tolerância ao risco e dos objetivos de investimento. As ações preferenciais funcionam bem para aqueles que desejam rendimentos mais elevados do que títulos e potencial para mais dividendos em comparação com as ações ordinárias. Em suma, as ações preferenciais são mais arriscadas do que os títulos, mas mais seguras do que as ações ordinárias.
Um investidor que deseja diversificar seu portfólio e procura investimentos em renda fixa pode querer considerar a compra de ações preferenciais. Por agirem de forma mais próxima do funcionamento dos títulos, alguns especialistas consideram as ações preferenciais um investimento de menor risco do que as ações ordinárias.
