Quais são as vantagens fiscais dos ETFs sobre os fundos mútuos?
Os ETFs são geralmente considerados mais
Os ETFs oferecem inúmeras vantagens, incluindodiversificação, liquidez e menores despesasem comparação com muitos fundos mútuos. Eles também podem ajudar a minimizar os impostos sobre ganhos de capital. Mas estes benefícios podem ser compensados por algumas desvantagens que incluem retornos potencialmente mais baixos com maior volatilidade intradiária.
*ETFs normalmente têmmaior liquidez diária e taxas mais baixasdo que as cotas de fundos mútuos, tornando-as uma alternativa atraente para investidores individuais.
Os fundos mútuos não são isentos de impostos, exceto para ELSS (esquemas de poupança vinculados a ações ou fundos de poupança fiscal) e alguns fundos de aposentadoria. De acordo com a Lei do Imposto de Renda, sob a Seção 80C,você pode reivindicar uma dedução de até Rs. 1,5 lakh para investimentos feitos no ELSS e pode economizar impostos de até Rs. 46.800.
| ETFs | Fundos mútuos | |
|---|---|---|
| Preços | Determinado pelo mercado | Valor patrimonial líquido (NAV) |
| Eficiência Fiscal | Geralmente eficiente em termos fiscais devido ao menor volume de negócios e menos ganhos de capital | Não é tão eficiente em termos fiscais devido ao maior volume de negócios e maiores ganhos de capital |
| Investimento Automático | Não disponível | Sim, para investimentos e saques |
As desvantagens incluem taxas elevadas,ineficiência fiscal, má execução comercial e potencial para abusos de gestão.
Por exemplo,alguns ETFs podem vir com taxas, outros podem desviar-se do valor do ativo subjacente, os ETFs nem sempre são otimizados para impostose, claro, como qualquer investimento, os ETFs também apresentam riscos.
Mas eles têm algumas diferenças importantes, em particular o quão caros são os fundos. No geral, os ETFs têm uma vantagem porque tendem a utilizar investimentos passivos com mais frequência e têm algumas vantagens fiscais. Veja o que diferencia um fundo mútuo de um ETF e o que é melhor para o seu portfólio.
Os pagamentos de dividendos e juros de ETFs são tributados de forma semelhante ao rendimento das ações ou títulos subjacentes dentro deles. Para os contribuintes dos EUA, essa receita precisa ser informada no formulário 1099-DIV. 2 Se você obtiver lucro com a venda de um ETF, eles também serão tributados como as ações ou títulos subjacentes.
Os ETFs são geralmente considerados mais eficientes em termos fiscais do que os fundos mútuos, devido ao facto deeles normalmente têm menos distribuições de ganhos de capital. No entanto, ainda têm implicações fiscais que deve considerar, tanto ao criar a sua carteira como ao planear a venda de um ETF que detém. Receita Federal.
Quais são as duas principais diferenças entre ETFs e fundos mútuos?
Principais conclusões
Ambos podem rastrear índices, masOs ETFs tendem a ser mais rentáveis e líquidos, uma vez que são negociados em bolsas como ações.. Os fundos mútuos podem oferecer gestão ativa e maior supervisão regulatória a um custo mais elevado e permitir transações apenas uma vez por dia.
Com um fundo mútuo, você compra e vende com base em dólares, não no preço de mercado ou em ações. E você pode especificar qualquer valor em dólares que desejar – até um centavo ou como um belo valor redondo, como US$ 3.000. Com um ETF, você compra e vende com base no preço de mercado – e só pode negociar ações integrais.
ETFs.Assim como os fundos de índice, os fundos negociados em bolsa (ETFs)são geridos passivamente, o que os torna mais eficientes em termos fiscais do que os fundos mútuos geridos ativamente. Além disso, os ETFs são estruturados de forma a não gerar impostos sobre ganhos de capital quando os títulos são comprados e vendidos. Os investidores pagam imposto sobre ganhos de capital quando vendem ações.
Porimplementando a colheita de impostos, você pode gerenciar estrategicamente suas participações em fundos mútuos de ações para manter os retornos de longo prazo abaixo de Rs. Limite de 1 lakh, evitando assim o imposto sobre ganhos de capital de longo prazo no momento do resgate.
Pelo menos uma vez por ano, os fundos devem repassar quaisquer ganhos líquidos que tenham obtido. Como cotista do fundo,você pode estar sujeito a impostos sobre ganhos, mesmo que não tenha vendido nenhuma de suas ações.
O maior risco em ETFs érisco de mercado.
Embora esses títulos acompanhem um determinado índice, o uso de dívida sem patrimônio líquido torna os ETFs alavancados e inversos investimentos arriscados no longo prazo devido aretornos alavancados e volatilidade diária do mercado. Os fundos mútuos são estritamente limitados quanto à quantidade de alavancagem que podem usar.
| Relógio | Nome do fundo | Retorno de 5 anos |
|---|---|---|
| SMH | ETF VanEck Semicondutores | 35,02% |
| SOXX | ETF de semicondutores iShares | 30,70% |
| XLK | Fundo SPDR do setor de seleção de tecnologia | 24,57% |
| YAY | ETF de tecnologia iShares dos EUA | 24,09% |
Para iniciantes,por serem fundos de índice, a maioria dos ETFs tem muito pouco giroe, portanto, acumular muito menos ganhos de capital do que um fundo mútuo gerido ativamente. Mas também são mais eficientes em termos fiscais do que os fundos mútuos de índice, graças à magia de como as novas cotas de ETF são criadas e resgatadas.
Assim como a receita da venda de qualquer outro investimento, se você possuir cotas de fundos mútuos por um ano ou mais,qualquer lucro ou prejuízo gerado pela venda dessas ações é tributado como ganhos de capital de longo prazo.
Por que os fundos mútuos não são eficientes em termos fiscais?
Um fundo mútuo investido principalmente em títulos que geram uma grande quantidade de renda tributável à taxa marginal de imposto de renda federal mais alta é menos eficiente em termos fiscais do que um fundo investido principalmente em ações voltadas para o crescimento, que geralmente produzem uma quantidade menor de lucros altamente tributados. .
Baixa Liquidez
Se um ETF for pouco negociado, pode haver problemas para sair do investimento, dependendo do tamanho da sua posição em relação ao volume médio de negociação. O maior sinal de um investimento ilíquido são os grandes spreads entre o bid e o ask.
Os ETFs podem fechar devido à falta de interesse dos investidores ou a baixos retornos. Para os investidores, a maneira mais fácil de sair de um investimento em ETF é vendê-lo no mercado aberto. A liquidação de ETFs é estritamente regulamentada; quando um ETF fecha,quaisquer acionistas restantes receberão um pagamento com base no que investiram no ETF.
- ETF de estratégia de Bitcoin ProShares (BITO)
- Invesco QQQ Trust (QQQ)
- ETF de tecnologia da informação de vanguarda (VGT)
- ETF VanEck Semiconductor (SMH)
- ETF Invesco S&P MidCap Momentum (XMMO)
- ETF de construtoras residenciais SPDR S&P (XHB)
- ETF Invesco S&P 500 GARP (SPGP) .
Se você está pagando taxas por um fundo com um alto índice de despesas ou pagando impostos demais a cada ano devido a distribuições indesejadas de ganhos de capital, mudar para ETFs é provavelmente a escolha certa. Se o seu investimento atual for em um fundo mútuo indexado, geralmente você poderá encontrar um ETF que realize a mesma coisa.
