Quais são as três diferenças entre fundos mútuos e ETFs?
Os fundos mútuos são geralmente gerenciados ativamente, embora os fundos de índice gerenciados passivamente tenham se tornado mais populares.Os ETFs geralmente são gerenciados passivamente e rastreiam um índice de mercado ou subinígio setorial.Os ETFs podem ser comprados e vendidos exatamente como as ações, enquanto os fundos mútuos só podem ser comprados no final de cada dia de negociação.
Ao contrário dos fundos mútuos,Um ETF negocia como uma ação ordinária em uma bolsa de valores.Os ETFs experimentam mudanças de preço ao longo do dia à medida que são compradas e vendidas.*Os ETFs geralmente têm maior liquidez diária e taxas mais baixas do que as ações de fundos mútuos, tornando -os uma alternativa atraente para investidores individuais.
As três principais diferenças sãoEstilo de gerenciamento, objetivo de investimento e custo- e os fundos de índice são o vencedor claro a longo prazo.
Os ETFs também têm taxas transparentes e ocultas - há simplesmente menos deles, e custam menos.Os fundos mútuos acusam seus acionistas por tudo o que acontece dentro do fundo, como taxas de transação, taxas de distribuição e custos de agentes de transferência.
Os ETFs podem ser comprados e vendidos exatamente como as ações, enquanto os fundos mútuos só podem ser comprados no final de cada dia de negociação.Os fundos gerenciados ativamente tendem a ter taxas mais altas e taxas de despesas mais altas devido a suas operações mais altas e custos comerciais.
Os FOFs são fundos gerenciados ativamente, enquanto os ETFs são considerados fundos gerenciados passivamente.Portanto, o custo ou a taxa de despesa é maior no caso de FOFs em comparação com os ETFs.
Os fundos negociados em câmbio (ETFs) representam cestas de valores mobiliários que são negociados em uma bolsa como ações.Os ETFs podem ser comprados ou vendidos a qualquer momento.Os fundos mútuos custam apenas no final do dia.Geral,Os ETFs custam menos e são mais eficientes em termos de impostos do que fundos mútuos semelhantes.
Os ETFs têm várias vantagens para os investidores que consideram este veículo.As 4 vantagens mais proeminentes sãoFlexibilidade de negociação, diversificação de portfólio e gerenciamento de riscos, custos mais baixos em relação a fundos mútuos e potenciais benefícios fiscais.
ETFs e fundos mútuos de índice tendem a ser geralmentemais eficiente em termos fiscais do que os fundos gerenciados ativamente.E, em geral, os ETFs tendem a ser mais eficientes em termos de impostos que os fundos mútuos do índice.Você quer exposição ao nicho.ETFs específicos focados em indústrias ou commodities específicas podem oferecer a você exposição a nichos de mercado.
Tanto os ETFs quanto os fundos mútuos de índice são veículos de investimento agrupados que são gerenciados passivamente.A principal diferença entre eles (discutida abaixo) é que os ETFs podem ser comprados e vendidos na bolsa de valores (assim como as ações individuais) - e os fundos mútuos do índice não podem.
Quais são as duas diferenças entre fundos mútuos e fundos de índice?
A principal diferença é queOs fundos de índice são gerenciados passivamente, enquanto a maioria dos outros fundos mútuos é gerenciada ativamente, o que muda a maneira como eles funcionam e o valor das taxas que você pagará.
A principal distinção está nos tipos de riscos: os fundos de índice são mais suscetíveis a riscos de mercado, enquanto os fundos mútuos podem ter riscos mais diversos associados a suas estratégias de investimento específicas ou decisões de gestão.
Por exemplo,Alguns ETFs podem vir com taxas, outros podem se afastar do valor do ativo subjacente, os ETFs nem sempre são otimizados para impostose, é claro - como qualquer investimento - os ETFs também vêm com risco.
| ETFs | Fundos mútuos | |
|---|---|---|
| Preço | Determinado pelo mercado | Valor líquido do ativo (NAV) |
| Eficiência tributária | Geralmente eficiente em termos de impostos devido a menos rotatividade e menos ganhos de capital | Não é tão eficiente em termos de impostos devido a mais rotatividade e maiores ganhos de capital |
| Investimento automático | Não disponível | Sim, para investimentos e retiradas |
Os ETFs possuem um recurso de resgate/criação, que normalmente garante que o preço das ações não se afasta significativamente do valor do ativo líquido.Como resultado, a estrutura de capital de um ETF não está fechada.Os CEFs não têm esse recurso.CEFs são gerenciados ativamente, enquanto a maioria dos ETFs é projetada para rastrear o desempenho de um índice.
Os ETFs oferecem inúmeras vantagens, incluindo diversificação, liquidez edespesas mais baixascomparado a muitos fundos mútuos.Eles também podem ajudar a minimizar os impostos sobre ganhos de capital.Mas esses benefícios podem ser compensados por algumas desvantagens que incluem retornos potencialmente mais baixos com maior volatilidade intradiária.
É impossível dizer se os fundos mútuos, em geral, são mais seguros que os ETFs, simplesmente porque existem muitos fundos diferentes por aí, e alguns serão "mais seguros" do que outros.
Enquanto esses valores mobiliários rastreiam um determinado índice, o uso da dívida sem a equidade dos acionistas torna os ETFs alavancados e inversos investimentos de risco a longo prazo devido aRetornos alavancados e volatilidade do mercado diário.Os fundos mútuos são estritamente limitados em relação à quantidade de alavancagem que podem usar.
Os fundos mútuos coletam esses dividendos como renda e depois os distribuem aos acionistas Pro Rata.Todos os fundos devem distribuir legalmente seus dividendos acumulados pelo menos uma vez por ano.Os focados na produção de renda contínua para os investidores podem pagar dividendos trimestralmente ou até mensalmente.
Os custos administrativos do gerenciamento de ETFs são geralmente mais baixos do que os de fundos mútuos.Os ETFs mantêm suas despesas administrativas e operacionais baixas por meio de negociações baseadas no mercado.Como os ETFs são comprados e vendidos no mercado aberto, a venda de ações de um investidor para outro não afeta o fundo.
Os ETFs pagam dividendos?
Os emissores de ETFs cobram todos os dividendos pagos pelas empresas cujas ações são mantidas no fundo e pagam esses dividendos a seus acionistas.Eles podem pagar o dinheiro diretamente aos acionistas ou reinvestê -lo no fundo.
Algumas das vantagens dos fundos mútuos incluemGerenciamento avançado de portfólio, reinvestimento de dividendos, redução de risco, conveniência e preços justos, enquanto as desvantagens incluem altos índices de despesa e cobranças de vendas, abusos de gestão, ineficiência tributária e baixa execução comercial.
A maioria dos ETFs tem baixas despesas em comparação com os fundos mútuos gerenciados ativamente.As despesas com ETF são geralmente declaradas em termos do REA de um fundo.O índice de despesas é uma taxa anual que o Fundo (não o seu corretor) cobra sobre o total de ativos que mantém para pagar pelo gerenciamento, administração e outros custos do portfólio.
O maior risco de ETFs érisco de mercado.
A resposta curta é sim -É possível vender pouco um ETFAssim como é possível vender pouco uma ação.A venda a descoberto é uma estratégia de negociação que envolve emprestar ações de uma ação ou um ETF do seu corretor e depois vendê -las com a esperança de comprá -las de volta a um preço mais baixo no futuro.
