Quais são as desvantagens dos ETFs em comparação com os fundos mútuos?
Os ETFs geralmente geram menos ganhos de capitalpara investidores do que fundos mútuos. Isto acontece em parte porque muitos deles são geridos passivamente e não mudam as suas participações com tanta frequência.
Os custos podem ser mais altos
A maioria das pessoas compara a negociação de ETFs com a negociação de outros fundos. No entanto, se compararmos os ETFs com o investimento numa ação específica, então os custos do ETF são mais elevados. A comissão real paga ao corretor pode ser a mesma, mas não há taxa de administração para uma ação.
Risco de negociação de ETF
Os spreads também podem variar ao longo do tempo, sendo pequenos em um dia e largos no dia seguinte. O que é pior, um ETFa liquidez pode ser superficial: O ETF pode ser negociado com um centavo pelas primeiras 100 ações, mas para vender 10.000 ações rapidamente, você pode ter que pagar um spread trimestral.
Isto pode levar aerros de rastreamento ou uma diferença entre o retorno de uma carteira de investimentos e o retorno de um benchmark escolhido. Isso significa que um ETF pode acabar custando mais do que os seus ativos subjacentes, e um investidor pode, na verdade, pagar um prémio para comprar o ETF.
Os ETFs minimizam os ganhos de capital em comparação com os fundos mútuos, aumentando os retornos após impostos. Os ETFs oferecem versatilidade de negociação e taxas mais baixas, enquanto os fundos mútuos podem fornecer gestão ativa a um custo mais elevado.
- Vantagens dos fundos negociados em bolsa. Diversificação.
- Liquidez.
- Taxas de custo mais baixas.
- Dividendos imediatamente reinvestidos.
- Desconto mais baixo ou preço Premium.
- Desvantagens dos fundos negociados em bolsa. A diversificação é limitada.
- Os preços intradiários podem ser excessivos.
- Os rendimentos de dividendos caíram.
Embora esses títulos acompanhem um determinado índice, o uso de dívida sem patrimônio líquido torna os ETFs alavancados e inversos investimentos arriscados no longo prazo devido aretornos alavancados e volatilidade diária do mercado. Os fundos mútuos são estritamente limitados quanto à quantidade de alavancagem que podem usar.
A desvantagem é queOs ETFs devem ser adquiridos de corretoras mediante o pagamento de uma taxa. Além disso, os investidores podem incorrer num spread bid-ask ao adquirir um ETF.
Os fundos mútuos podem pagar distribuições de ganhos de capital no final do ano e dividendos ao longo do ano, enquanto os ETFs podem pagar dividendos ao longo do ano. Mas há uma diferença nestes pagamentos aos investidores, e os investidores em ETF também têm uma vantagem aqui. Os ETFs podem pagar dividendos em dinheiro trimestralmente.
Ambos são menos arriscados do que investir em ações e títulos individuais. ETFs e fundos mútuos vêm com diversificação integrada. Um fundo pode incluir dezenas, centenas ou mesmo milhares de ações ou títulos individuais em um único fundo. Portanto, se uma ação ou título estiver indo mal, há uma chance de que outra esteja indo bem.
Qual é a principal desvantagem de um fundo mútuo?
As desvantagens incluemtaxas altas, ineficiência fiscal, má execução comercial e potencial para abusos de gestão.
As taxas de gestão e negociação de fundos são frequentemente citadas como o maior contribuinte para o erro de rastreamento. É fácil ver que, mesmo que um determinado fundo acompanhe perfeitamente o índice, ainda assim terá um desempenho inferior a esse índice pelo valor das taxas que são deduzidas dos retornos de um fundo.
A única vez que não há problema em escolher um único investimento
Isso porque o seu investimento lhe dá acesso ao amplo mercado de ações. Enquanto isso,se você investir apenas em ETFs S&P 500, não vencerá o mercado amplo. Em vez disso, você pode esperar que o desempenho do seu portfólio esteja alinhado com o do mercado mais amplo.
Um ETF com classificação de risco baixo ainda pode perder dinheiro. Os ETFs não oferecem quaisquer garantias de desempenho futuro. Como acontece com qualquer investimento, você pode não receber de volta o dinheiro investido.
Os preços dos ETFs alavancados tendem a diminuir com o tempo, e a alavancagem tripla tenderá a diminuir a uma taxa mais rápida do que a alavancagem 2x. Como resultado,eles podem tender para zero.
Principais conclusões
Ambos podem rastrear índices, masOs ETFs tendem a ser mais rentáveis e líquidos, uma vez que são negociados em bolsas como ações.. Os fundos mútuos podem oferecer gestão ativa e maior supervisão regulatória a um custo mais elevado e permitir transações apenas uma vez por dia.
Os fundos mútuos são cotados uma vez por dia pelo valor patrimonial líquido e são negociados após o horário de mercado. Os ETFs são negociados ao longo do dia nas bolsas de valores, assim como as ações individuais. Os ETFs têm frequentemente rácios de despesas mais baixos e são geralmente mais eficientes em termos fiscais devido à sua natureza mais passiva.
Embora possam ser geridos ativa ou passivamente por gestores de fundos, a maioria dos ETFs são investimentos passivos indexados ao desempenho de um determinado índice. Os fundos mútuos vêm em variedades ativas e indexadas, mas a maioria é administrada ativamente. Os fundos mútuos ativos são administrados por gestores de fundos.
Um ponto de venda é que eles permitem que você mantenha uma variedade de ativos em um único fundo. Eles também têm potencial para retornos acima da média. No entanto, alguns fundos mútuos têm taxas elevadas e buy-ins iniciais. Sua situação financeira e estilo de investimento determinarão se eles são adequados para você.
Devido à sua ampla gama de participações, os ETFs proporcionam os benefícios da diversificação, incluindo menor risco e menor volatilidade, o que muitas vezes torna mais seguro possuir um fundo do que uma ação individual. O retorno de um ETF depende daquilo em que ele é investido.
Qual poderia ser uma vantagem dos ETFs sobre os fundos mútuos?
Os ETFs apresentam diversas vantagens para os investidores que consideram este veículo. As 4 vantagens mais proeminentes sãoflexibilidade de negociação, diversificação de portfólio e gestão de risco, custos mais baixos em comparação com fundos mútuos semelhantes e potenciais benefícios fiscais.
Manter muitos ETFs em seu portfóliointroduz ineficiências que, a longo prazo, terão um impacto negativo no perfil de risco/recompensa da sua carteira.
Se você está pagando taxas por um fundo com um alto índice de despesas ou pagando impostos demais a cada ano devido a distribuições indesejadas de ganhos de capital, mudar para ETFs é provavelmente a escolha certa. Se o seu investimento atual for em um fundo mútuo indexado, geralmente você poderá encontrar um ETF que realize a mesma coisa.
Pelo menos uma vez por ano, os fundos devem repassar quaisquer ganhos líquidos que tenham obtido. Como cotista do fundo,você pode estar sujeito a impostos sobre ganhos, mesmo que não tenha vendido nenhuma de suas ações.
- Risco de mercado especulativo. Existe um elevado grau de risco de mercado associado aos ETFs alavancados. ...
- Não é a melhor escolha para investimentos de longo prazo. ...
- Taxas altas. ...
- Exposição de composição e volatilidade. ...
- Perdas catastróficas.