Por que a maioria dos ETFs é uma opção mais barata que os estoques ou fundos mútuos?
Os custos administrativos do gerenciamento de ETFs são geralmente mais baixos do que os de fundos mútuos.Os ETFs mantêm suas despesas administrativas e operacionais baixas por meio de negociações baseadas no mercado.Como os ETFs são comprados e vendidos no mercado aberto, a venda de ações de um investidor para outro não afeta o fundo.
Os ETFs também têm taxas transparentes e ocultas - existem simplesmente menos deles e custam menos.Os fundos mútuos acusam seus acionistas por tudo o que acontece dentro do fundo, como taxas de transação, taxas de distribuição e custos de agentes de transferência.
Para a maioria dos investidores,As negociações de ETF ocorrem com outros investidores, e não com a própria empresa de fundos.Isso significa que a empresa de fundos não precisa processar seu pedido;Não precisa enviar os mesmos documentos;e não precisa entrar no mercado para processar seu pedido.Menos trabalho = custos mais baixos.
Despesas operacionais
Essas taxas são expressas como uma porcentagem de ativos de fundos e são comumente conhecidas como Índice de Despesas de Gerenciamento (MER).Os ETFs tendem a ter MERS mais baixos que os fundos mútuos.Isso é em grande parte porqueA maioria dos fundos mútuos é gerenciada ativamente e cobra taxas de despesa mais altas do que seus colegas de índice.
Eles podem ser especialmente valiosos para os investidores iniciantes.Isso é porqueEles não precisarão de tempo, esforço e experiência necessários para pesquisar ações individuais.O custo para possuir um ETF pode ser menor que o custo para comprar uma seleção diversificada de ações individuais também.
Os custos administrativos do gerenciamento de ETFs são geralmente mais baixos do que os de fundos mútuos.Os ETFs mantêm suas despesas administrativas e operacionais baixas por meio de negociações baseadas no mercado.Como os ETFs são comprados e vendidos no mercado aberto, a venda de ações de um investidor para outro não afeta o fundo.
Os ETFs oferecem baixas índices de despesa e menos comissões de corretor do que comprar as ações individualmente.
ETFs podem ser mais eficientes em termos de impostos do que os fundos gerenciados ativamente devido a seusmenor faturamento e menos transações que produzem ganhos de capital.Os ETFs são comprados e vendidos em uma troca ao longo do dia, enquanto os fundos mútuos podem ser comprados ou vendidos apenas uma vez por dia pelo mais recente preço de fechamento.
A qualquer momento,O spread em um ETF pode ser alto e o preço de mercado das ações pode não corresponder ao valor intradiário dos valores mobiliários subjacentes.Esses não são bons tempos para transmitir negócios.Certifique -se de saber o que o valor intradiário atual de um ETF é, bem como o preço de mercado das ações antes de comprar.
No entanto, os ETFs são estruturados de tal maneira que os impostos são minimizados para o titular do ETF e a nota fiscal final (após a venda do ETF e o imposto sobre ganhos de capital) é menor do que o que o investidor teria pago com um estruturado de maneira semelhantefundo mútuo.
Quais são as desvantagens dos ETFs em comparação com os fundos mútuos?
Menos controle sobre seus investimentos individuais
Quando você decide investir em ETFs, você tem menos controle sobre seus investimentos porque, como investidor, não está selecionando os ativos individuais que compõem o fundo.Em vez disso, um profissional faz isso por você.
Maior flexibilidade: como os ETFs são negociados como ações, você pode fazer coisas com eles que não pode fazer com fundos mútuos, incluindo opções de redação contra eles, curvando -os e comprá -los com margem.
ETFs.Em vez de usar um gerente de portfólio, a maioria dos ETFs é gerenciada passivamente, o que significa que os valores mobiliários são negociados apenas conforme necessário.Como resultado, as taxas tendem a ser mais baixas.Os ETFs são negociados como ações e ações podem ser compradas e vendidas continuamente durante o dia de negociação (não é assim por fundos mútuos).
O maior risco de ETFs érisco de mercado.
Se você não quer se esforçar muito para gerenciar seus investimentos, os ETFs S&P 500 são uma boa solução.Mas se você estiver disposto a fazer o trabalho, poderá se sair ainda melhor a longo prazo com um portfólio de ações escolhidas a dedo (embora as chances sejam contra você).
Os fundos mútuos são geralmente gerenciados ativamente, embora os fundos de índice gerenciados passivamente tenham se tornado mais populares.Os ETFs geralmente são gerenciados passivamente e rastreiam um índice de mercado ou subinígio setorial.Os ETFs podem ser comprados e vendidos exatamente como as ações, enquanto os fundos mútuos só podem ser comprados no final de cada dia de negociação.
A estrutura de custos exclusiva da Vanguard, as economias de escala que alcançou e o número total de ativos sob gestão (AUM) permitem oferecer seus ETFs pelo menor custo disponível no mercado.Listamos 10 dos ETFs mais baratos da empresa por sua taxa de despesas.
"Os fundos alavancados e inversos geralmente não devem ser mantidos por mais de um dia, eAlguns tipos de ETFs alavancados e inversos tendem a perder a maior parte de seu valor ao longo do tempo, "Emily diz.
De muitas maneiras, os fundos e os ETFs mútuos fazem a mesma coisa; portanto, a melhor escolha de longo prazo depende muito do que o fundo é realmente investido (os tipos de ações e títulos, por exemplo).Por exemplo, fundos mútuos e ETFs com base no índice S&P 500 vão executar o mesmo para você.
Assim como quando você compra ações de um ETF não alavancado, você não pode perder mais de 100% do seu investimento.Também pode lhe interessar saber que você não pode perder mais do que investiu em um ETF inverso (alavancado ou desalavancado).
Como você sabe se um ETF é muito caro?
O preço de uma participação na ETF geralmente permanece muito próximo ao NAV, mas se o preço das ações estiver abaixo do NAV, o ETF deverá negociar com um desconto.Por outro lado,Se o preço das ações da ETF for mais caro que o NAV, diz -se que o ETF está negociando com um prêmio.
- Proshares Bitcoin Strategy ETF (BITO)
- Invesco QQQ Trust (QQQ)
- ETF da Vanguard Information Technology (VGT)
- ETF de Vaneck Semiconductor (SMH)
- ETF do Midcap Midcap Invesco S&P (XMMO)
- ETF SPDR S&P Homebuilders (XHB)
- ETF Invesco S&P 500 GARP (SPGP)
Se você está pagando taxas por um fundo com um alto índice de despesas ou pagando muito em impostos a cada ano devido a distribuições indesejadas de ganhos de capital, a mudança para os ETFs é provavelmente a escolha certa.Se o seu investimento atual estiver em um fundo mútuo indexado, geralmente você pode encontrar um ETF que realize a mesma coisa.
Pelo menos uma vez por ano, os fundos devem repassar todos os ganhos líquidos que perceberam.Como acionista de fundo,Você pode estar no gancho de impostos sobre ganhos, mesmo que você não tenha vendido nenhuma de suas ações.
| Ticker | Nome do fundo | Retorno de 5 anos |
|---|---|---|
| Soxx | ETF de semicondutores de Ishares | 30,70% |
| Xlk | Fundo SPDR do setor de tecnologia seleção | 24,57% |
| Mentindo | Ishares U.S. Technology ETF | 24,09% |
| Ftec | Fidelity MSCI Information Technology Index ETF | 22,79% |
