Os ETFs são melhores do que os fundos mútuos de índice?
O resultado final.Tanto os fundos mútuos de índice como os ETFs podem proporcionar aos investidores uma exposição ampla e diversificada ao mercado de ações, tornando-os bons investimentos de longo prazo, adequados para a maioria dos investidores.. Os ETFs podem ser mais acessíveis e fáceis de negociar para investidores de varejo porque são negociados como ações em bolsas.
Os ETFs apresentam diversas vantagens para os investidores que consideram este veículo. As 4 vantagens mais proeminentes sãoflexibilidade de negociação, diversificação de portfólio e gestão de risco, custos mais baixos em comparação com fundos mútuos semelhantes e potenciais benefícios fiscais.
Os ETFs tendem a sermais líquidos, têm taxas líquidas mais baixas, e são mais eficientes em termos fiscais do que fundos mútuos equivalentes. Para aqueles que procuram uma abordagem mais activa à indexação, como o smart-beta, um fundo mútuo pode proporcionar uma gestão profissional mais especializada.
*ETFs normalmente têmmaior liquidez diária e taxas mais baixasdo que as cotas de fundos mútuos, tornando-as uma alternativa atraente para investidores individuais.
Os investidores de retalho passivos escolhem frequentemente fundos de índice pela sua simplicidade e baixo custo. Normalmente, a escolha entre ETFs e fundos mútuos de índice se resume a taxas de administração, custos de transação para acionistas, impostos e outras diferenças qualitativas.
ETF: Uma Visão Geral. Os fundos negociados em bolsa (ETFs) e os fundos de índice são semelhantes em muitos aspectos, masOs ETFs são considerados mais convenientes para entrar ou sair. Eles podem ser negociados mais facilmente do que fundos de índice e fundos mútuos tradicionais, semelhante à forma como as ações ordinárias são negociadas em uma bolsa de valores.
Menos papelada equivale a custos mais baixos. A maior parte do tempo. Transparência: As participações em ETF são geralmente divulgadas de forma regular e frequente, para que os investidores saibam em que estão investindo e onde o seu dinheiro está estacionado. Os fundos mútuos, por outro lado, são obrigados a divulgar as suas participações apenas trimestralmente, com um intervalo de 30 dias.
Por exemplo,alguns ETFs podem vir com taxas, outros podem desviar-se do valor do ativo subjacente, os ETFs nem sempre são otimizados para impostose, claro, como qualquer investimento, os ETFs também apresentam riscos.
Se você está pagando taxas por um fundo com um alto índice de despesas ou pagando impostos demais a cada ano devido a distribuições indesejadas de ganhos de capital, mudar para ETFs é provavelmente a escolha certa. Se o seu investimento atual for em um fundo mútuo indexado, geralmente você poderá encontrar um ETF que realize a mesma coisa.
As desvantagens incluem ofalta de proteção contra perdas, sem escolha na composição do índice, e não pode vencer o mercado (por definição).
Por que os ETFs são mais eficientes em termos fiscais do que os fundos mútuos de índice?
Os ETFs são geralmente considerados mais eficientes em termos fiscais do que os fundos mútuos, devido ao facto deeles normalmente têm menos distribuições de ganhos de capital. No entanto, ainda têm implicações fiscais que deve considerar, tanto ao criar a sua carteira como ao planear a venda de um ETF que detém.
OMercado de ações dos EUAé considerado o que oferece os maiores retornos de investimento ao longo do tempo. Retornos mais elevados, no entanto, acarretam riscos mais elevados. Os preços das ações normalmente são mais voláteis do que os preços dos títulos.
Principais conclusões
Ambos podem rastrear índices, masOs ETFs tendem a ser mais rentáveis e líquidos, uma vez que são negociados em bolsas como ações.. Os fundos mútuos podem oferecer gestão ativa e maior supervisão regulatória a um custo mais elevado e permitir transações apenas uma vez por dia.
Os investimentos de maior risco são criptomoedas,ações individuais, empresas privadas, empréstimos peer-to-peer, fundos de hedge e fundos de private equity. Investimentos voláteis e de alto risco podem trazer grandes recompensas ou grandes perdas.
O pensamento de Buffett aqui é direto. A maioria dos investidores não profissionais (e até mesmo muitos selecionadores de ações profissionais) tem muito poucas chances de superar o mercado. Masos investidores em fundos de índice obtêm exposição a todo o mercado dos EUA e podem se beneficiar de sua trajetória histórica ascendente – e por um preço barato.
- SPDR S&P 500 ETF Trust.
- ETF iShares Core S&P 500.
- Fundo de índice Schwab S&P 500.
- Índice Shelton NASDAQ-100 direto.
- ETF Invesco QQQ Trust.
- Vanguard Russell 2000 ETF.
- ETF Vanguard Total do Mercado de Ações.
- SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust.
Como os fundos de índice compram e vendem ações com pouca frequência, raramente geram impostos sobre ganhos de capital para os investidores. Quando se trata de eficiência tributária, os ETFs levam vantagem. Ao contrário dos fundos de índice, os ETFs raramente compram ou vendem ações em troca de dinheiro.
Se você é novo em investimentos,você pode começar comprando apenas fundos de índiceà medida que você aprende mais sobre como escolher as ações certas. Mas à medida que seu conhecimento cresce, você pode querer diversificar e adicionar diferentes empresas ao seu portfólio que você acha que estão bem alinhadas com sua tolerância e objetivos pessoais ao risco.
Os acionistas de fundos mútuos pagam imposto de renda sobre essas distribuições, e a empresa do fundo cuida das transações, aumentando suas despesas operacionais.Uma vez que a venda de cotas de ETF não exige que o fundo liquide as suas participações, seus custos são menores.
No entanto, se você sabe que gostaria de ter um pouco mais de exposição a empresas de pequeno e médio porte ou apenas deseja investir em mais ações em geral,VTI é a sua melhor aposta. A VOO, por sua vez, é a melhor opção para investidores que desejam se concentrar fortemente em empresas de grande capitalização.
Por que os ETFs não pagam ganhos de capital?
Quando os APs resgatam ações, o emissor do ETF normalmente não se apressa em vender ações para pagar o AP em dinheiro. Em vez de,o emissor simplesmente paga o AP “em espécie” – entregando as participações subjacentes do próprio ETF. Nenhuma venda significa nenhum ganho de capital.
Quais são as implicações fiscais de um fundo de índice se você não o vender, mas apenas reinvestir os dividendos a cada trimestre/ano? Se o fundo for detido numa conta tributável, os dividendos e possivelmente algumas mais-valias distribuídas são reportados como rendimento tributável todos os anos, mesmo que sejam reinvestidos e nada seja retirado.
Alguns especialistas recomendampelo menos 15% de sua renda.Contextometas de investimento claras podem ajudá-lo a determinar se você está investindo a quantia certa.
Os preços dos ETFs alavancados tendem a diminuir com o tempo, e a alavancagem tripla tenderá a diminuir a uma taxa mais rápida do que a alavancagem 2x. Como resultado,eles podem tender para zero.
A liquidação de ETFs é estritamente regulamentada; quando um ETF fecha,quaisquer acionistas restantes receberão um pagamento com base no que investiram no ETF. Receber um pagamento de ETF pode ser um evento tributável.
