Os ETFs cobram taxas mais altas do que os fundos de índice?
As taxas de carregamento podem ser uma porcentagem do total da compra ou uma taxa fixa.ETFs carecem totalmente de taxas de carregamento. Portanto, um determinado ETF pode cobrar uma taxa de despesas anuais mais alta do que um fundo de índice que você está de olho, mas você precisa levar em consideração as comissões potenciais e taxas de carga de vendas cobradas por um fundo de índice comparável.
EETFs não têm taxas 12b-1. Dito isto, de acordo com a Morningstar, o rácio médio de despesas de ETF de índice em 2023 foi de 0,48% e 0,73% para ETFs activos, em comparação com o rácio médio de despesas de 0,81% para fundos mútuos de índice e 1,02% para fundos mútuos geridos activamente.
Normalmente não há custos de transação de acionistas para fundos mútuos. Custos como impostos e taxas de gestão, no entanto, são mais baixos para os ETFs. 2 A maioria dos investidores de retalho passivos escolhe fundos mútuos de índice em vez de ETFs com base em comparações de custos entre os dois.Investidores institucionais passivos tendem a preferir ETFs.
As taxas do ETF pagam as despesas de gestão de um fundo negociado em bolsa. Eles incluem custos de custódia, salários de gestão e custos de compra e venda de títulos. Estes sãonormalmente inferior às despesas para fundos geridos ativamentemas podem ser significativos se você negociar com frequência ou se o fundo tiver um desempenho ruim.
Os impostos sobre ganhos de capital que você pagará
Os ETFs são mais eficientes em termos fiscais do que os fundos de índice por natureza, graças à forma como estão estruturados.
E, em geral,Os ETFs tendem a ser mais eficientes em termos fiscais do que os fundos mútuos de índice. Você quer exposição de nicho. ETFs específicos focados em indústrias ou mercadorias específicas podem dar-lhe exposição a nichos de mercado.
Ao contrário dos ETFs, os fundos mútuos podem oferecer estratégias mais específicas, bem como combinações de estratégias. Os fundos mútuos oferecem o mesmo tipo de opções de investimento indexado que os ETFs, mas também uma série de opções gerenciadas ativa e passivamente que podem ser ajustadas para atender às necessidades do investidor.
Por exemplo,alguns ETFs podem vir com taxas, outros podem desviar-se do valor do ativo subjacente, os ETFs nem sempre são otimizados para impostose, claro, como qualquer investimento, os ETFs também apresentam riscos.
Além disso, diferentes factores relacionados com o acompanhamento e negociação de índices dão aos ETFs um custo e uma potencial vantagem fiscal sobre os fundos mútuos de índices: Por exemplo,Os ETFs não têm as taxas de resgate que alguns fundos mútuos de índice podem cobrar. As taxas de resgate são pagas pelo investidor sempre que as ações são vendidas.
Pelo menos uma vez por ano, os fundos devem repassar quaisquer ganhos líquidos que tenham obtido. Como cotista do fundo,você pode estar sujeito a impostos sobre ganhos, mesmo que não tenha vendido nenhuma de suas ações.
O que é uma taxa razoável de ETF?
Uma boa regra é não investir em nenhum fundo com um índice de despesas superior a1%uma vez que muitos ETFs têm índices de despesas muito mais baixos. Além disso, os ETFs tendem a ser geridos passivamente, o que mantém a taxa de gestão baixa.
| Custos | ETF-A | ETF-B |
|---|---|---|
| Comissão (somente negociações online) | US$ 0 | US$ 0 |
| Taxa de despesas | 0,20% (US$ 20) | 0,15% (US$ 15) |
| Spread de compra/venda | 0,004% (US$ 0,40) | 0,11% (US$ 11) |
| Custo total (custo de ida e volta após um ano) | 0,204% (US$ 20,40) | 0,26% (US$ 26) |
Desde então, a operadora de fundos mútuos se tornou o segundo maior fornecedor de ETFs (em valor de mercado), atrás da Blackrock. 3 A estrutura de custos única da Vanguard, as economias de escala que alcançou e o número total de ativos sob gestão (AUM) permitem-lhe oferecer os seus ETFs ao menor custo disponível no mercado.
Principais conclusões
Para a maioria dos ETFs, vender depoismenos de um anoé tributado como um ganho de capital de curto prazo. Os ETFs detidos por mais de um ano são tributados como ganhos de longo prazo. Se você vender um ETF e comprar o mesmo (ou um ETF substancialmente semelhante) após menos de 30 dias, poderá estar sujeito à regra de venda por lavagem.
Tanto o VFIAX, um fundo mútuo, quanto o SPY, um ETF, buscam acompanhar o S&P 500.O ETF SPY pode ter uma ligeira vantagem fiscal sobre o fundo mútuo VFIAXuma vez que não é gerenciado ativamente, o que significa que há menos compras e vendas de negociações. VFIAX e SPY são geralmente considerados investimentos fortes, especialmente para investidores passivos.
Embora um S&P 500fundo de índiceé o fundo de índice mais popular, eles também existem para diferentes setores, países e até estilos de investimento.
Você expõe seu portfólio a riscos muito maiores com ETFs setoriais, então você deve usá-los com moderação, masinvestir 5% a 10% do total dos ativos do seu portfólio pode ser apropriado. Se você quiser ser altamente conservador, não os use.
Uma das maneiras pelas quais os investidores ganham dinheiro com fundos negociados em bolsa (ETFs) é por meio de dividendos que são pagos ao emissor do ETF e depois pagos aos seus investidores na proporção do número de ações que cada um possui.
A lenda dos investimentos Warren Buffett disse queo investidor médio precisa apenas investir em um amplo índice do mercado de ações para ser devidamente diversificado. No entanto, você pode personalizar facilmente seu mix de fundos se desejar exposição adicional a mercados específicos em seu portfólio.
Sim. Invesco QQQ é um ETF gerenciado passivamente que acompanha o índice Nasdaq-100, que contém algumas das empresas mais inovadoras do mundo. Para mais informações sobre as empresas que compõem o Índice Nasdaq-100, clique aqui.
Um ETF já chegou a zero?
É improvável que seu ativo suba 100% em um único dia e assim,um ETF não pode se tornar zero. Um ETF segue um determinado índice e os títulos estão presentes nele com o mesmo peso. Então, pode ser zero quando todos os títulos vão para zero.
A liquidação de ETFs é estritamente regulamentada; quando um ETF fecha,quaisquer acionistas restantes receberão um pagamento com base no que investiram no ETF. Receber um pagamento de ETF pode ser um evento tributável.
Em teoria, se a Vanguard falisse, seus ativos dentro do ETF deveriam estar seguros, pois são tecnicamente seus e mantidos sob custódia da Vanguard. Então, se o Vanguard entrasse em colapso, o que provavelmente aconteceria seria queoutro gestor assumiria o ETF, ou os ativos seriam vendidos e você seria pago.
Você nunca pagará uma comissão para comprar ou vender fundos mútuos ou ETFs Vanguard em suas contas Vanguard.
Os custos do ETF são geralmente mais baixos do que os dos fundos de índice. No entanto, você também terá que incorrer em custos como corretagem, STT, GST, imposto de selo, etc. Os custos dos fundos de índice são superiores aos dos ETFs, mas inferiores aos dos fundos mútuos geridos ativamente. Os ETFs não têm nenhuma opção de distribuição de renda com retirada de capital (IDCW).
