O mercado de ações é muitas vezes um indicador de sentimento e pode impactarproduto Interno Bruto(PIB). O PIB mede a produção de todos os bens e serviços de uma economia. À medida que o mercado de ações sobe e desce, o mesmo acontece com o sentimento na economia. À medida que o sentimento muda, também mudam os gastos das pessoas, o que, em última análise, impulsiona o crescimento do PIB; no entanto, o mercado de ações pode ter efeitos negativos e positivos no PIB.
Principais conclusões
- O mercado de ações é frequentemente um indicador de sentimento que pode impactar o produto interno bruto (PIB) de forma negativa ou positiva.
- Num mercado em alta – os preços das ações estão a subir – os consumidores e as empresas têm mais riqueza e confiança – o que leva a mais gastos e a um PIB mais elevado.
- Num mercado em baixa – os preços das ações estão a cair – os consumidores e as empresas têm menos riqueza e otimismo – o que leva a menos gastos e a um PIB mais baixo.
Compreendendo como o mercado de ações afeta o PIB
Antes de podermos determinar como os mercados impactam o PIB, devemos primeiro rever o que impulsiona o crescimento numa economia. O PIB da economia dos EUA é impulsionado principalmente por gastos e investimentos.O PIB é normalmente mostrado como uma taxa de crescimento percentual de um período para outro.
Por exemplo, a taxa de crescimento trimestral pode ser de 2%, o que significa que a economia dos EUA cresceu 2% nesse trimestre numa base anualizada. Abaixo estão alguns dos principais componentes que compõem o PIB:
- Gasto do consumidor; que é o principal impulsionador do PIB nos EUA.
- Gastos empresariaisinclui compras de novas fábricas e equipamentos, contratações, investimentos em novas tecnologias e construção de novos escritórios e fábricas.
- Exportaçõessão vendas de empresas nacionais para clientes internacionais.
- Gastos públicosinclui a construção de estradas, pontes e subsídios para indústrias, como a agricultura.
Juntos, todos os itens acima também podem ser influenciados pelos investidores – negativa ou positivamente – através do mercado de ações.
Como os mercados em alta afetam o PIB
Amercado altistaé quando os mercados de ações estão subindo. O mercado de ações afeta o produto interno bruto principalmente ao influenciar as condições financeiras econfiança do consumidor. Quando as ações estão numa tendência ascendente – um mercado altista – tende a haver um grande otimismo em torno da economia e das perspetivas de várias ações.
Se as empresasemitir novas açõesde estoque para levantarcapital, podem utilizar esses fundos para expandir as operações, investir em novos projetos e contratar mais trabalhadores. Todas essas atividades impulsionam o PIB. Durante um mercado em alta, é mais fácil para as empresas emitirem novas ações, uma vez que existe uma procura saudável por ações.
O PIB dos EUA em 2021 foi de US$ 22,9 trilhões. Espera-se que cresça para US$ 24,8 trilhões em 2022.
Se o PIB estiver a aumentar – o que significa que a economia está a ter um bom desempenho – essas mesmas empresas também podem angariar fundos adicionais através de empréstimos bancários ou da emissão de nova dívida, chamadatítulos. Os títulos são adquiridos por investidores e os recursos são utilizados para expansão e crescimento dos negócios; também impulsionando o PIB.
Com a subida dos preços das ações, os investidores e consumidores têm mais riqueza e otimismo em relação às perspetivas futuras. Essa confiança se reflete no aumento dos gastos, o que pode levar a compras importantes, como casas e automóveis. O resultado leva ao aumento das vendas e dos lucros para as empresas, impulsionando ainda mais o PIB.
Como os mercados em baixa afetam o PIB
Por outro lado, quando o mercado de ações está em queda – um mercado em baixa – significa que os preços das ações estão a descer e pode ter um efeito negativo no sentimento.
Num mercado em baixa, os investidores correm para vender ações para evitar perdas nos seus investimentos. Normalmente, essas perdas levam a uma retração nos gastos dos consumidores, especialmente se houver também o receio de umarecessão. Uma recessão é muitas vezes definida por dois trimestres consecutivos de crescimento negativo – ou contrativo – do PIB.
Quando os consumidores começarem a reduzir os gastos, isso poderá prejudicar as vendas e as receitas das empresas. As empresas, por sua vez, são forçadas a cortar custos e trabalhadores. A queda nos gastos do consumidor é agravada por um aumento nodesempregoe mais incerteza sobre o futuro.
Além disso, as empresas poderão ter dificuldade em encontrar novas fontes de financiamento e, com a entrada de menos receitas, a gestão da dívida existente pode tornar-se mais difícil.
Todos estes fatores levam a uma queda na confiança dos consumidores e das empresas, o que se traduz num menor investimento no mercado de ações. A contracção das despesas e do investimento devido à menor confiança acaba por ter um impacto negativo no PIB.
Considerações Especiais
O impacto do mercado de ações no PIB é menos discutido do que o efeito do PIB no mercado de ações. Quando o PIB aumenta, as empresasganhosaumento, o que o torna otimista para as ações.
O inverso ocorre quando o PIB cai, levando a menos gastos por parte das empresas e dos consumidores, o que leva à queda dos mercados; no entanto, quer se trate de um mercado em alta ou em baixa, o mercado de ações tem algum nível de impacto, ainda que indiretamente, no PIB ea economia como um todo.
Quais são os 4 tipos de PIB?
Os quatro tipos de PIB são (1) PIB real, que é o PIB ajustado pela inflação, (2) PIB nominal, que é o PIB com inflação, (3) PIB real, que é o PIB calculado para o momento atual, e ( 4) PIB potencial, que é o que o PIB poderia ser em condições económicas ideais.
O PIB mede o mercado de ações?
Não, o PIB não mede o mercado de ações. O PIB mede o consumo pessoal, o investimento empresarial, os gastos do governo e as exportações líquidas. O nível do PIB, particularmente o seu crescimento ou contracção, no entanto, tem um impacto no desempenho do mercado bolsista, dado se os investidores estão ou não optimistas quanto ao futuro da economia com base nos números do PIB.
Por que o PIB é importante?
O PIB é importante porque mede o desempenho de vários setores da economia, como o consumo e os investimentos, que funcionam como um indicador da saúde de uma economia. Um PIB crescente indica uma economia forte, onde as pessoas estão empregadas e as empresas estão a crescer.
O resultado final
O mercado de ações é um indicador de sentimento de uma economia que pode ter impacto no produto interno bruto (PIB). Quando o mercado de ações vai bem e cresce, isso indica que as empresas estão indo bem e continuarão a fazê-lo. Isso cria otimismo tanto nos consumidores, como nos investidores e nas empresas.
Estas entidades contratam mais trabalhadores, reduzindo assim o desemprego, emprestam dinheiro, o que tem várias consequências positivas, e com mais dinheiro e mais indivíduos empregados, ocorrem mais gastos, fortalecendo ainda mais o ciclo e melhorando o PIB. Quando o mercado de ações vai mal, o efeito é oposto ao acima.
