As 7 melhores ações de crescimento de dividendos para comprar (2024)

Armazenamento de espaço extra

• Valor de mercado:US$ 21,4 bilhões
• Rendimento de dividendos:4,3%
• Taxa estimada de crescimento de dividendos em dois anos:8,1%

Armazenamento de espaço extra(Ex, US$ 150,34) é um fundo de investimento imobiliário (REIT) com sede em Utah que possui ou administra mais de 2.300 propriedades de autoarmazenamento e 176 milhões de pés quadrados de espaço de armazenamento nos EUA.

Em abril,Raimundo Jameso analista Jonathan Hughes atualizou o REIT para Strong Buy de Outperform (o equivalente a Buy).

A atualização seguiu a notícia de que o Extra Space Storage e o Life Storage se fundirão no segundo semestre deste ano. “A fusão com alavancagem neutra expande a base de ativos da EXR em mais de 40% e espera-se que a empresa combinada tenha um valor de mercado de ações pro forma de US$ 36 bilhões e um valor empresarial de US$ 47 bilhões, tornando-se o oitavo maior REIT”, diz Hughes.

“A EXR é uma empresa fantástica com uma equipa de gestão que tem um histórico comprovado de alocação prudente de capital e criação de valor, e acreditamos que o desconto de avaliação relativo não reflete totalmente o status de blue-chip da EXR”, disse Hughes. O analista admite que há algum risco nas suas perspectivas para a EXR, incluindo a integração da LSI e o facto de a fusão criar uma entidade muito maior que poderia “dificultar o crescimento externo”. Ainda assim, o “risco/recompensa da ação é muito atraente para ser ignorado”.

No relatório do quarto trimestre de 2022 da EXR, seus principais fundos de operações (FFO) – uma métrica de ganhos chave paraREITs– foram de US$ 2,09 por ação, 9,4% a mais em relação ao ano anterior. E a receita nas mesmas lojas da Extra Space aumentou 11,8% durante o quarto trimestre, para US$ 370 milhões, de US$ 331 milhões um ano antes.

Os grandes planos de expansão da empresa ajudarão a impulsionar as suas métricas financeiras. Espera-se que a adição do LSI seja um acréscimo ao FFO principal da EXR no primeiro ano após o fechamento. Também se espera que "gere pelo menos US$ 100 milhões em sinergias operacionais anuais a partir de economias de despesas gerais e administrativas e de despesas operacionais imobiliárias, bem como melhores receitas operacionais imobiliárias e receitas de seguros de inquilinos", de acordo com um relatório.Comunicado de imprensa.

O REIT já é uma das ações com melhor crescimento de dividendos que existe. Em fevereiro, a empresaaumentou seu dividendo trimestralem 8%, para US$ 1,62 por ação.

Nos últimos cinco anos, a EXR proporcionou um retorno total acumulado (preço mais dividendos) de mais de 180%. Isso se deve em parte a um dividendo que quase dobrou no mesmo período.

Kimco Realty

• Valor de mercado:US$ 11,7 bilhões
• Rendimento de dividendos:4,9%
• Taxa estimada de crescimento de dividendos em dois anos:13,7%

Fundada em 1958,Kimco Realty(Kim, US$ 18,86) é a maior proprietária e operadora de capital aberto da América do Norte de shopping centers ao ar livre, ancorados em supermercados, com cerca de 530 propriedades nos EUA, fornecendo 91 milhões de pés quadrados de espaço bruto locável. Estruturado como um REIT, é negociado publicamente desde 1991.

As ações da Kimco poderão se tornar mais populares entre os investidores no futuro devido a uma decisão tomada em dezembro. O REIT anunciou que passaria por uma reorganização para criar uma nova holding (“Nova Kimco”) chamada Kimco Realty Corporation. Ao mesmo tempo, a atual empresa (“Antiga Kimco”) será convertida em uma sociedade de responsabilidade limitada denominada Kimco Realty OP LLC.

Resumindo, a New Kimco controlará a Old Kimco, a parceria operacional, permitindo-lhe adquirir propriedades com impostos diferidos de vendedores interessados. Muitas vezes, os vendedores preferem diferir os impostos sobre a venda, contribuindo com os activos para uma parceria operacional em troca de interesses de adesão, em vez de dinheiro.

“Acreditamos que esta reorganização não terá nenhum impacto material sobre nossos atuais acionistas, detentores de títulos de dívida, credores ou outros grupos constituintes, e representará uma plataforma aprimorada para o crescimento contínuo da Kimco”, afirmou o relatório da Kimco em 15 de dezembro.Comunicado de imprensa.

Outro ponto positivo para os investidores é uma infusão de dinheiro da Kroger (KR) Aquisição da Albertsons por US$ 24,6 bilhões (ACI) que a empresa recebeu no final de 2022. Como parte do acordo, a Albertsons concordou em pagar um dividendo especial de US$ 4 bilhões aos seus acionistas em 7 de novembro, e a Kimco, que possui 28,3 milhões de ações da ACI, recebeu um pagamento de dividendos de US$ 194,1 milhões.

“O benefício do capital da ACI não pode ser exagerado como uma vantagem competitiva porque é livre de diluição e a KIM não está vinculada ao fechamento do acordo ACI/KR, mas sim a um relógio que expira no final de maio”, diz Piper Sandler analista Alexander Goldfarb (Overweight, equivalente a Buy).

A monetização da sua participação na Albertson deverá ajudar a impulsionar o crescimento futuro dos fundos da Kimco a partir de operações que conduzam a pagamentos de dividendos mais elevados. Também poderia manter a KIM entre as ações com melhor crescimento de dividendos de Wall Street.

Óleo de maratona

• Valor de mercado:US$ 14,8 bilhões
• Rendimento de dividendos:1,7%
• Taxa estimada de crescimento de dividendos em dois anos:17,9%

Óleo de maratona(MRO, US$ 23,74) é uma empresa que está se expandindo por meio de atividades de fusões e aquisições. Em novembro, a MRO anunciou que pagaria US$ 3,0 bilhões para adquirir os ativos Eagle Ford da Ensign Natural Resources. A aquisição duplica a posição da empresa na bacia de Eagle Ford. Além disso, é uma compra de ativos que apresenta ganhos imediatos em lucros, ao mesmo tempo que proporciona oportunidades de desenvolvimento futuro.

“A transação é imediata e significativamente adicional às principais métricas financeiras da Marathon Oil, que deverá gerar um aumento de 17% no fluxo de caixa operacional de 2023 e um aumento de 15% no fluxo de caixa livre”, afirmou a empresa.comunicado de imprensa afirmou.

Oestoque de energiajá está cheio de dinheiro. De acordo com sua apresentação fiscal de 2022, encerrou o ano com fluxo de caixa livre ajustado de US$ 3,9 bilhões. Isso representa um rendimento de fluxo de caixa livre de quase 23%. Com base neste rendimento de fluxo de caixa livre, o Marathon é um dos principaisestoque de valor.

Quanto ao seu lugar nesta lista das ações com melhor crescimento de dividendos, a empresa anunciou no final de janeiro que iria aumentar o seu pagamento trimestral em 11%.

"Isto marca o sétimo aumento do nosso dividendo base nos últimos dois anos, representando um aumento acumulado de mais de 230% desde o início de 2021, totalmente consistente com a força do nosso portfólio e o nosso compromisso de pagar um dividendo base competitivo e sustentável para nossos acionistas", disse o CEO Lee Tillmanno comunicado de imprensa da empresa.

Os analistas estão geralmente otimistas quanto ao futuro dos negócios de petróleo e gás da Marathon. Em meados de abril,Pesquisa Global do UBSo analista Josh Silverstein iniciou a cobertura de MRO com uma classificação de Compra e preço-alvo de US$ 33, representando um aumento implícito de 39%.

“O principal impulsionador da nossa perspectiva positiva é a recontratação do GNL da Guiné Equatorial (EGLNG) da MRO aos preços de mercado em 2024, aumentando o fluxo de caixa em aproximadamente 500 milhões de dólares”, escreve Silverstein numa nota aos clientes. “Este aumento dá ao MRO o preço de equilíbrio mais baixo entre as E&P de petróleo, ao mesmo tempo que apoia um aumento no retorno do rendimento de capital para 11,2%, em nossas estimativas, o segundo mais alto para as E&P de petróleo.”

Carlos Schwab

• Valor de mercado:US$ 92,8 bilhões
• Rendimento de dividendos:2,0%
• Taxa estimada de crescimento de dividendos em dois anos:18,4%

Em 14 de janeiro, empresa financeiraCarlos Schwab(SO, US$ 51,03) deu aos investidores em dividendos um motivo para comemorar: aumentou seu dividendo trimestral em 14%, para 25 centavos por ação. O pagamento anual de $ 1 rende 2,0%. É certo que não é o valor mais elevado entre as ações com crescimento de dividendos apresentadas aqui, mas dados os fundamentos sólidos da SCHW e o compromisso com aumentos de dividendos, é provável que continue a aumentar.

Em meados de abril, a SCHW anunciou lucro por ação (EPS) no primeiro trimestre de 93 centavos, um aumento de 21% em relação ao ano anterior. Suas receitas trimestrais foram de US$ 5,1 bilhões, uma melhoria de 10% em relação ao primeiro trimestre de 2022. “O primeiro trimestre apresentou aos clientes um cenário macroeconômico misto”, disse Walt Bettinger, copresidente e CEO da Charles Schwab, no comunicado de resultados da empresa, acrescentando que “ através dos vários altos e baixos [incluindo a pior crise bancária em mais de uma década] no início do ano, a Schwab continuou a ser um parceiro de confiança para os investidores."

Além disso, Peter Crawford, diretor financeiro da Charles Schwab, disse que “manter o capital e a liquidez necessários para apoiar o crescimento a longo prazo da Schwab continua a ser o nosso objetivo principal do balanço”.

O SCHW foi vendido acentuadamente em Março, após o colapso de vários credores regionais, incluindoBanco do Vale do Silício, com as ações caindo cerca de 40% no acumulado do ano. Mas os recentes problemas técnicos “criaram uma grande oportunidade para comprar uma franquia líder de gestão de fortunas com uma avaliação atraente”, dizWillian Blairanalista Jeff Schmitt (Outperform, o equivalente a Buy).

Howmet Aeroespacial

• Valor de mercado:US$ 17,7 bilhões
• Rendimento de dividendos:0,4%
• Taxa estimada de crescimento de dividendos em dois anos:18,8%

Os 16 analistas que cobremHowmet Aeroespacial(WM, US$ 42,99) monitorados pela S&P Global Market Intelligence são muito importantes para o produtor de produtos de metal projetados. Nove dizem que é uma compra forte, quatro chamam de compra e três estão em espera.

Uma das grandes razões para o otimismo é que o tráfego aéreo internacional ainda está abaixo das normas pré-pandemia. Em fevereiro, caiu 15% em relação aos níveis de fevereiro de 2019,de acordo com dadosda Associação Internacional de Transporte Aéreo (IATA). Como resultado, empresas como a Howmet deverão beneficiar de encomendas mais elevadas à medida que os consumidores se sentem mais confortáveis ​​em viajar.

A analista da Jefferies, Sheila Kahyaoglu, iniciou recentemente a cobertura da HWM com uma classificação de compra e um preço-alvo de US$ 50, representando um aumento implícito de 16,3% em relação aos níveis atuais.

"A HWM é líder em tecnologia com 85% das vendas em posições de 1ª/2ª posição de participação de mercado, capaz de realização de preço líquido que suporta margens de EBITDA ajustado [lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização] de 20% e ~100% de caixa livre conversão de fluxo nos últimos anos", escreve Kahyaoglu em nota aos clientes.

As perspectivas da Howmet para todo o ano de 2023 são encorajadoras, com a empresa esperando gerar pelo menos US$ 580 milhões em fluxo de caixa livre a partir de US$ 6,0 bilhões em receitas. Isso se compara aos US$ 520 milhões em fluxo de caixa livre e US$ 5,7 bilhões em receitas reportados no ano fiscal de 2022.

Quanto à posição da HWM nesta lista das melhores ações para crescimento de dividendos: os analistas estimam que a empresa aumentará seus dividendos em 18,8% nos próximos dois anos, enquanto a receita deverá crescer 8,4% no ano fiscal de 2023 e 7,9% no ano fiscal de 2024.

Ingersoll Rand

• Valor de mercado:US$ 22,1 bilhões
• Rendimento de dividendos:0,1%
• Taxa estimada de crescimento de dividendos em dois anos:37,5%

Ingersoll Rand(E, US$ 54,44) está presente em muitas tortas. Oestoque industrialtem mais de 40 marcas líderes de mercado que fornecem produtos e serviços para diversos setores por meio de dois segmentos operacionais: Tecnologias e Serviços Industriais (ITS) e Tecnologias de Precisão e Ciência (PST).

A comunidade de analistas gosta da Ingersoll porque faz um bom trabalho comprando empresas menores e integrando-as com sucesso na entidade maior, gerando lucros compostos no longo prazo. Em 2022, foram 12 aquisições.

Uma das aquisições foi o negócio de tratamento de ar da SPX Flow, que a IR comprou por US$ 525 milhões. As marcas da empresa incluem Hankison, Pneumatic Products e Deltech. A aquisição foi concluída em 3 de janeiro.

“A aquisição do negócio de tratamento de ar da SPX Flow adiciona um fabricante líder de secadores dessecantes e refrigerados com eficiência energética, sistemas de filtragem e purificadores para desidratação em sistemas de ar comprimido”, escreveram os analistas da Jefferies (Buy) em um relatório de pesquisa do início de janeiro. “O negócio complementará a posição de liderança da IR no mercado de ar comprimido e permitirá à empresa oferecer soluções mais inovadoras e expandir a sua oferta de produtos para um mercado mais amplo”.

A Ingersoll tentou comprar a totalidade da SPX Flow no verão passado por US$ 3,7 bilhões, mas foi superada pela empresa de private equity Lone Star Funds.

A empresa anunciou em setembro de 2021 que iniciaria um dividendo trimestral como parte da sua estratégia de alocação de capital. A partir do pagamento de dezembro de 2021, passou a pagar 2 centavos por ação trimestralmente. E Wall Street espera que o IR seja uma das ações com melhor crescimento de dividendos, visando um aumento de 37,5% no seu pagamento nos próximos dois anos.

"Com a capacidade demonstrada de gerar fluxo de caixa livre e quase US$ 2 bilhões em receitas de desinvestimentos recentes, a empresa está focada na implantação de capital para continuar sua transformação para um portfólio de alto crescimento e margem, alimentado principalmente por investimentos orgânicos e uma estratégia de alocação de capital focada em fusões e aquisições. ", afirmou a empresa em seu comunicado à imprensa anunciando suanovo plano de alocação de capital.

Progressivo

• Valor de mercado:US$ 81,1 bilhões
• Rendimento de dividendos:0,3%
• Taxa estimada de crescimento de dividendos em dois anos:39,6%

Progressivo(PGR, $ 138,70) a história remonta a 1937, quando Joseph Lewis e Jack Green fundaram a Progressive Mutual Insurance Company em Cleveland, Ohio. É especializada em seguros de automóveis. A Progressive abriu o capital em 1971. O resto é história.

Hoje, é a terceira maior seguradora dos EUA no mercado privado de automóveis de passageiros em termos de prêmios emitidos. A Progressive e outras 15 empresas respondem por 83% do mercado privado de automóveis de passageiros.

Este mercado representa 94% do negócio de Linhas Pessoais da PGR. Em 2022, as Linhas Pessoais representaram 77% do total de prêmios líquidos emitidos. Os segmentos de Linhas Comerciais, Patrimoniais e Outras Indenizações responderam pelos 23% restantes.

Em 2019, a Progressive adoptou uma nova política de dividendos que lhe permitiria pagar um dividendo trimestral de 10 cêntimos por acção, mais um dividendo variável no final do ano com base no desempenho do seu negócio, ao mesmo tempo que considerava no pagamento as futuras oportunidades de crescimento.

Antes de 2019, distribuía apenas dividendos anuais com base no seu desempenho. No entanto, se a administração e o conselho considerarem que a empresa pode ganhar quota de mercado, irá reter os dividendos do final do ano, investindo os fundos para fazer crescer o negócio.

Assim, com base no preço atual das ações, o dividendo anual de 40 centavos por ação rende apenas 0,3%. No entanto, desde a mudança, pagou um total de US$ 10,24 em dividendos trimestrais e de final de ano. Embora não tenha pago dividendos no final do ano em 2022, as estimativas são de que o pagamento aumente quase 40% nos próximos dois anos, o que tornaria a PGR uma das ações com melhor crescimento de dividendos.

“Acreditamos que as ações, apesar do recente desempenho superior, devem ter um bom desempenho, pois refletem o potencial de aumentar a receita e os lucros na faixa de 15% no longo prazo”, afirmam os analistas da William Blair, que têm uma classificação de desempenho superior (compra) em PGR. “Isso não parece estar na avaliação atual, já que as ações estão sendo negociadas a apenas 14 vezes a nossa estimativa de EPS operacional para 2024. Os catalisadores de curto prazo incluem o potencial para acelerar o crescimento dos prêmios e revisões ascendentes do EPS.”