Qual é o tamanho do mercado de derivativos nos EUA, incluindo produtos de câmbio e de balcão?
O saldo nocional de crédito, ações e derivativos de commodities totalizou US$ 9,9 trilhões, US$ 6,9 trilhões e US$ 2,3 trilhões, respectivamente. O valor bruto de mercado dos derivados OTC cresceu 66,8%,US$ 20,7 trilhõesno final do ano de 2022 versus o final de 20212.
O saldo nocional de crédito, ações e derivativos de commodities totalizou US$ 9,9 trilhões, US$ 6,9 trilhões e US$ 2,3 trilhões, respectivamente. O valor bruto de mercado dos derivados OTC cresceu 66,8%,US$ 20,7 trilhõesno final do ano de 2022 versus o final de 20212.
O valor nocional dos derivados OTC em circulação atingiuUS$ 715 trilhõesno final de junho de 2023, um aumento de 16% (ou US$ 97 trilhões) desde o final de dezembro de 2022 (Gráfico 1.
Derivativos negociados em bolsatornaram-se cada vez mais populares devido às vantagens que apresentam sobre os derivados de balcão (OTC). Essas vantagens incluem padronização, liquidez e eliminação do risco de inadimplência. Futuros e opções são dois dos derivativos negociados em bolsa mais populares.
Os derivativos de balcão (OTC) são comoacordos financeiros especiais feitos diretamente entre duas partes, sem usar um mercado regular ou intermediários. O que há de especial neles é que não possuem regras fixas; em vez disso, as duas partes podem decidir elas próprias as regras.
Os valores nocionais de derivativos aumentaram no primeiro trimestre de 2023 em US$ 26,6 trilhões, ou 13,9%, paraUS$ 217,6 trilhões(ver tabela 10). Os contratos de derivados permaneceram concentrados em produtos de taxas de juro, que totalizaram 160,3 biliões de dólares ou 73,6% do total dos montantes nocionais de derivados (ver tabela 10).
Mercados de derivativosfornecer descoberta de preços e transferência de risco para títulos, commodities e moedas. Os derivativos incluem ambos padronizados; instrumentos negociados em bolsa e contratos personalizados negociados entre corretores/revendedores e clientes que têm necessidades únicas que não são facilmente satisfeitas por produtos padrão.
Eles são usados principalmente para hedge e especulação. Os derivativos podem ser negociados em bolsas ou no mercado de balcão.Os derivados negociados em bolsa são padronizados, regulamentados e liquidados através de uma câmara de compensação, enquanto os derivados OTC são personalizados, negociados de forma privada e envolvem risco de contraparte.
Os volumes totais de derivativos aumentaram paramais de US$ 4,3 trilhões por diatraduzindo aproximadamente 125% da capitalização de mercado das empresas subjacentes ou mais de 200% de seu free float sendo negociado todos os dias”, disse Ashish Gupta, CIO do Axis Mutual Fund.
OTC é maior que a bolsa?
As negociações nos mercados OTC são muito maiores do que os mercados negociados em bolsa. A principal vantagem dos contratos OTC é que o contrato pode ser personalizado. Uma desvantagem é que existe algum risco de crédito.
Os quatro principais tipos de contratos de derivativos sãoopções, forwards, futuros e swaps. Opções: Opções são contratos de derivativos que dão ao comprador o direito de comprar/vender o ativo subjacente ao preço especificado durante um determinado período de tempo.
Os derivativos OTC mais comuns que derivam valor das taxas de juros sãotrocas.
- Derivados de taxas de juros: aqui, o ativo subjacente é uma taxa de juros padrão. ...
- Derivados de commodities: Os derivativos de commodities têm ativos subjacentes que são commodities físicas, como ouro, grãos alimentícios, etc.
- Derivativos de ações: ...
- Derivativos Forex: ...
- Derivativos de Renda Fixa: ...
- Derivativos de Crédito:
Existem muitas razões para querer compensar centralmente a maior proporção possível de todas as negociações de derivados OTC. Essemaximiza os benefícios de compensação da compensação central e minimiza o risco da contraparte. Também dá aos reguladores um melhor controle sobre os riscos assumidos pelos revendedores.
EMIRinclui a obrigação de compensação centralizada de determinadas classes de contratos de derivados do mercado de balcão (OTC) através da Compensação de Contraparte Central (CCP). Para contratos de derivados OTC não compensados centralmente, o EMIR estabelece técnicas de mitigação de risco.
“Grupo NSE (Bolsa de Valores Nacional da Índia e NSE International Exchange)emergiu mais uma vez como o maior grupo de bolsa de derivativos do mundo no ano civil de 2023 em número de contratos negociados com base em estatísticas publicadas pela Futures Industry Association (FIA), um órgão de comércio de derivativos", disse a bolsa ...
A dimensão do mercado de derivados é impressionante. De acordo com o Banco de Compensações Internacionais, o valor nocional de todos os contratos globais de derivados pendentes atingiu um valor surpreendenteUS$ 2,5 quatrilhões até o final de 2022. Este valor equivale a mais de 30 vezes o PIB mundial.
O mercado de derivados é, numa palavra, gigantesco – muitas vezes estimado em mais de 1 quatrilião de dólares no segmento mais elevado. Como pode ser?Em grande parte porque existem numerosos derivados, disponíveis em praticamente todos os tipos possíveis de activos de investimento, incluindo acções, mercadorias, obrigações e divisas..
Em 2022,29,32 bilhõesos contratos futuros foram negociados em todo o mundo, acima dos 12,13 bilhões em 2013. O número de contratos de opções negociados aumentou de 9,42 para 54,53 bilhões de contratos no mesmo período. Ambos os contratos são derivados financeiros, utilizados para gerir riscos financeiros e especular sobre o desempenho futuro do mercado.
Warren Buffett usa derivativos?
Buffett dedicou um quinto de sua carta anual de 21 páginas aos acionistas da Berkshire para explicar comoele usa derivativos para fazer apostas de longo prazo nos mercados de ações, crédito corporativo e outros fatores.
A Nasdaq opera um conjunto de seis plataformas de negociação de opções para atender a diferentes necessidades de negociação.
- Gênesis Negociação Global.
- Coinbase.
- Kraken.
- FalconX.
- Crypto. com.
| Valor de mercado | 675,136 milhões |
|---|---|
| Beta (5 anos mensalmente) | 0,64 |
| Índice PE (TTM) | 23.58 |
| LPA (TTM) | 2h40 |
| Data dos ganhos | 06 de março de 2024 |
OTC refere-se a uma transação realizada diretamente entre duas partes, sem a supervisão de uma bolsa. Negociada em bolsa refere-se a uma transação executada em uma bolsa centralizada, com a bolsa atuando como intermediária.
