É abuso de informação privilegiada se eu ouvir?
É negociação privilegiada se você ouvir?Não seria ilegal o uso de informações privilegiadas apenas negociar com base nas informações que uma pessoa ouve, especialmente informações em ambiente público. Por exemplo, as pessoas podem ouvir informações sobre uma empresa que está na fila do Starbucks.
Clarke, que processou esse caso, diztambém é provável que seja considerado negociação com informações privilegiadas se você ouviu uma fofoca interessante em uma mesa de jantar e negociou com base nela, sabendo que a fonte dessa informação era uma pessoa interna.
A negociação com informações privilegiadas écomprar ou vender ações de uma empresa de capital aberto por alguém com informações materiais não públicas sobre essa empresa. Informação material não pública é qualquer informação que possa impactar substancialmente a decisão de um investidor de comprar ou vender um título que não tenha sido disponibilizado ao público.
Se o vizinho seguir em frente e fizer uma negociação com base no que foi ouvido, isso seria uma violação da lei, mesmo que a informação tenha sido apenas “inocentemente” ouvida:o vizinho se torna um insider com dever fiduciário e obrigação de confidencialidade no momento em que toma posse do não público...
Esta escolha do Ministério Público pode ter sido devida à forma como a lei é escrita. “É incrivelmente difícil provar um caso de uso de informações privilegiadas”, disse Daniel Taylor, professor de contabilidade forense da Universidade da Pensilvânia. “O Congresso nunca definiu realmente o que era o uso de informações privilegiadas e o proibiu explicitamente.”
A negociação legal com informações privilegiadas ocorre quando os insiders negociam os títulos da empresa (ações, títulos, etc.) e relatam as negociações às autoridades, como a Securities Exchange Commission (SEC). O comércio ilegal de informações privilegiadas é uma forma de negociação de valores mobiliários usando informações sensíveis ao preço que não estão disponíveis ao público.
Exemplos da vida real de negociação com informações privilegiadas
Após receber aviso prévio da rejeição,Martha Stewart vendeu suas participações em ações da empresa quando as ações estavam sendo negociadas na faixa de US$ 50, e as ações posteriormente caíram para US$ 10 nos meses seguintes..
Os promotores devem provarque o réu realmente recebeu informações, que as informações eram “relevantes” e “não públicas” e que as informações influenciaram diretamente o comércio do réu.
Se você violar as leis de valores mobiliários dos EUA como resultado de abuso de informação privilegiada, a punição máxima que você pode enfrentar é a seguinte: Penalidades Criminais: A pena máxima para uma violação de abuso de informação privilegiada é de 20 anos em uma penitenciária federal.
A violação das leis sobre abuso de informação privilegiada pode resultar emmuitos anos de prisão e milhares ou milhões de multas. De acordo com a SEC, os condenados num caso criminal de abuso de informação privilegiada podem cumprir um máximo de 20 anos de prisão e até cinco milhões de multas (25 milhões para entidades cujos valores mobiliários são negociados publicamente).
Quem é pego por negociação com informações privilegiadas?
Os executivos, diretores, determinados funcionários, determinados consultores e determinados acionistas da Empresa (e seus familiares) são considerados “Insiders”. Os insiders estão sujeitos às leis sobre abuso de informação privilegiada que afetam a venda e compra de ações da Empresa.
- Ivan Boesky.
- Runa Brynhildsen.
- Steve Comprador.
Por exemplo,suponha que o CEO de uma empresa de capital aberto divulgue inadvertidamente os lucros trimestrais de sua empresa enquanto corta o cabelo. Se o cabeleireiro pegar essas informações e negociar com elas, isso será considerado abuso de informação privilegiada ilegal, e a SEC poderá tomar medidas.
Estimamos que a probabilidade de detecção/processo de abuso de informação privilegiada tanto em fusões e aquisições como em anúncios de lucros é de aproximadamente15%.
Compreendendo o crime do colarinho branco
Indivíduos importantes condenados por crimes de colarinho branco incluem Ivan Boesky, Bernard Ebbers, Michael Milken e Bernie Madoff.Seus crimes incluíram abuso de informação privilegiada, escândalos contábeis, fraudes em títulos e esquemas Ponzi.
Pessoas internas, como executivos de empresas, funcionários ou indivíduos com acesso a informações confidenciais, utilizam essas informações privilegiadas para fazer negociações para ganho pessoal. Por outro lado,Front Running envolve a negociação de títulos com base no conhecimento de ordens pendentes ou movimentos de mercado previstos.
Alguns traders seguem algo chamado de “regra das 10h”. O mercado de ações abre para negociação às 9h30, e o horário entre 9h30 e 10h costuma ter um volume de negociação significativo. Traders que seguem a regra das 10hacho que a trajetória do preço de uma ação está relativamente definida para o dia ao final daquela meia hora.
- Conduzir a devida diligência. ...
- Tome cuidado extra fora do escritório. ...
- Defina claramente informações confidenciais não públicas. ...
- Nunca divulgue informações não públicas a pessoas de fora. ...
- Não recomende ou induza com base em informações privilegiadas. ...
- Seja cauteloso em ambientes informais ou sociais.
Os números de 2022 da SEC.
Os 43 casos de abuso de informação privilegiada, contra93 indivíduos, representou 9% dos casos de execução instaurados em 2022, o que está em linha com a média histórica de casos de abuso de informação privilegiada, compreendendo entre 8% e 10% dos casos da SEC.
O abuso de informação privilegiada acontece quando uma pessoa ou empresa utiliza informações que não estão disponíveis ao público para obter lucro ou evitar perdas nos mercados financeiros. A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA processaaproximadamente 50 casos de abuso de informação privilegiada por ano, e há penas severas de até 20 anos de prisão.
Warren Buffett cometeu abuso de informação privilegiada?
Acrescenta que dados vazados do IRS abrangendo duas décadas, expõempelo menos três casos em que Buffett negociou ações em sua conta pessoal pouco antes ou durante o mesmo trimestre das transações da Berkshire, potencialmente violando as políticas de ética da empresa, de autoria do próprio Buffett.
Em 2004, Martha Stewart e seu ex-corretor da Merrill Lynch, Peter Bacanovic, foram a julgamento por fraude de valores mobiliários e obstrução da justiça no Tribunal Distrital dos EUA em Manhattan.
O comércio ilegal de informações privilegiadas ocorre quando um indivíduo dentro de uma empresa age com base em informações não públicas e compra ou vende títulos de investimento. Nem todas as compras ou vendas por parte de pessoas com informações privilegiadas – como CEOs, CFOs e outros executivos – são ilegais, e muitas ações de pessoas com informações privilegiadas são divulgadas em documentos regulatórios.
A negociação Dabba éuma forma ilegal e não regulamentada de negociação de valores mobiliários. Na negociação de dabba, os traders realizam negociações em títulos sem que as negociações sejam realmente executadas em qualquer bolsa de valores oficial reconhecida pela SEBI.
A empresa de Nova York foi considerada culpada não apenas de abuso de informação privilegiada, mas também de fraude eletrônica e fraude de valores mobiliários. Junto com um pesadoUS$ 1,8 bilhãotudo bem, vários comerciantes individuais foram para a prisão. Até o momento, esta é a maior multa por abuso de informação privilegiada na história dos EUA.
