Quantos anos você ganha por negociação com informações privilegiadas?
De acordo com a SEC, uma condenação por abuso de informação privilegiada pode resultar em: Multas de até US$ 5 milhões. Prisão deaté 20 anos. Ser proibido de atuar como diretor ou diretor de empresa pública.
1[15G. Penalidade por uso de informações privilegiadas. - Se qualquer pessoa interna que,
estará sujeito a uma multa2[que não deve ser inferior a dez lakh rúpias, mas pode se estender até vinte e cinco milhões de rúpias ou três vezes o valor dos lucros obtidos com o uso de informações privilegiadas, o que for maior].] 2.
Ex-congressista condenado a 22 meses de prisão por uso de informações privilegiadas. Damian Williams, procurador dos Estados Unidos para o Distrito Sul de Nova York, anunciou que STEPHEN BUYER, um ex-congressista de Indiana, foi condenado hoje a 22 meses de prisão pelo juiz distrital dos EUA Richard M. Berman.
O uso de informações privilegiadas é considerado ilegal quando as informações relevantes ainda não são públicas e acarretam consequências severas, incluindo possíveis multas e pena de prisão.. Informação material não pública é definida como qualquer informação que possa impactar substancialmente o preço das ações dessa empresa.
É considerado crime na maioria dos casossob a teoria de que não é justo para os investidores que não têm o benefício de informação “privilegiada”. Ao contrário de muitos tipos de fraude de investimento, o abuso de informação privilegiada não tem como vítimas os investidores individuais.
Como as pessoas são apanhadas em negociações com informações privilegiadas? A Securities and Exchange Commission usa uma variedade de métodos para descobrir informações privilegiadas, incluindofiscalização do mercado e relatórios de órgãos autorreguladores.
Uma pessoa é responsável por abuso de informação privilegiada quando agiu com base em tal conhecimento privilegiado na tentativa de obter lucro. Às vezes é fácil identificar quem são os insiders: CEOs, executivos e diretores são, obviamente, diretamente expostos a informações relevantes antes que elas sejam tornadas públicas.
Os números de 2022 da SEC.
O43 casos de abuso de informação privilegiada, contra 93 pessoas, representou 9% dos casos de execução instaurados em 2022, o que está em linha com a média histórica de casos de abuso de informação privilegiada, compreendendo entre 8% e 10% dos casos da SEC.
Em 2006, Yoshiaki Murakami ganhou US$ 25,5 milhões usando informações materiais não públicas sobre a Livedoor, uma empresa de serviços financeiros que planejava adquirir uma participação de 5% na Nippon Broadcasting. Seu fundo agiu com base nessas informações e comprou dois milhões de ações.
Por exemplo,suponha que o CEO de uma empresa de capital aberto divulgue inadvertidamente os lucros trimestrais de sua empresa enquanto corta o cabelo. Se o cabeleireiro pegar essas informações e negociar com elas, isso será considerado abuso de informação privilegiada ilegal, e a SEC poderá tomar medidas.
Quais são os 2 tipos de negociação com informações privilegiadas?
Existem dois tipos de negociação com informações privilegiadas,legal e ilegal.
No tipo ilegal, alguém quebra a confiança da empresa ao negociar com base em informações privilegiadas, enquanto outros permanecem ignorantes. Em casos legais, um insider compra ou vende títulos de sua empresa com base em informações privilegiadas.
Cria um mercado injusto
Um argumento contra o uso de informações privilegiadas é quese um número seleto de pessoas negociar com base em informações relevantes não públicas, o público poderá considerar os mercados injustos. Isto poderá minar a confiança no sistema financeiro e os pequenos investidores não quererão participar em mercados fraudulentos.
Alguns traders seguem algo chamado de “regra das 10h”. O mercado de ações abre para negociação às 9h30, e o horário entre 9h30 e 10h costuma ter um volume de negociação significativo. Traders que seguem a regra das 10hacho que a trajetória do preço de uma ação está relativamente definida para o dia ao final daquela meia hora.
A empresa sediada em Omaha, Nebraska, é a ação mais cara em termos de preço, com ações Classe A da empresa sendo vendidas a quase meio milhão de dólares por ação.Berkshire Hathawayé liderado pelo presidente e CEO Buffet desde 1960.
Você pode ter a oportunidade de comprar ou receber ações de sua empresa como parte do plano de aposentadoria da empresa ou por meio de um plano de compra de ações para funcionários (ESPP) ou programa de propriedade de ações para funcionários (ESOP).
Nos Estados Unidos e em muitas outras jurisdições, os "insiders" não se limitam apenas aos funcionários corporativos e aos principais acionistas no que diz respeito ao comércio ilegal de informações privilegiadas, mas podem incluirqualquer indivíduo que negocie ações com base em informações relevantes não públicas, violando algum dever de confiança.
O abuso de informação privilegiada ocorre quando uma pessoa ou entidade realiza uma negociação lucrativa com base em informações que não estão disponíveis ao público em geral. Oa falta de definições legais claras sobre o que é considerado abuso de informação privilegiada pode complicar o processo.
O insider médio que negocia em um determinado ano obtém lucros anormais anuais de US$ 464, enquanto o insider médio ganha US$ 12.000 por ano. Mostramos também que retornos percentuais elevados não implicam lucros elevados em dólares.
Em 17 de junho de 2004, um juiz sentenciouMarta Stewarta cinco meses de prisão e dois anos de liberdade supervisionada, além de multa de US$ 30.000. Stewart foi para a prisão proclamando sua inocência, que ela ainda mantém até hoje.
Esta última qualificação categoriza os executivos e diretores de alto escalão de uma empresa como insiders. Contudo, isso não significa que esses indivíduos estejam proibidos de comprar e vender ações.Eles têm permissão para fazê-lo, mas suas transações devem ser honestas e conduzidas por meio de processos supervisionados pela SEC.
Que tipo de crime é o uso de informações privilegiadas?
Taxas de uso de informações privilegiadas (geralmente cobradas pelo governo federal comoFraude de Valores Mobiliáriossob o Título 18, Código dos Estados Unidos, Seção 1348) envolvem o comércio intencional (venda ou compra) de qualquer valor mobiliário com base em informações materiais não públicas.
Todos os Insiders estão proibidos de vender a descoberto(incluindo vendas a descoberto “contra a caixa”) ou de negociação, emissão ou compra de opções de “venda” ou “compra” sobre ações da Empresa, independentemente de tais opções serem ou não negociadas em bolsa.
Não é uma regra rígida e rápida, mas sim uma diretriz que tem sido observada por muitos traders ao longo dos anos. A lógica por trás desta regra é quese o mercado não tiver revertido até às 11h EST, é menos provável que ocorra uma reversão significativa da tendência durante o restante do dia de negociação.
Um sinal de compra é dado quando o preço excede a máxima do intervalo de 15 minutos após um gap de alta. Um sinal de venda é dado quando o preço se move abaixo do mínimo do intervalo de 15 minutos após um gap de baixa. É uma técnica simples que funciona perfeitamente em muitos casos.
A regra de liquidação de três dias
Ao comprar ações, a corretora deve receber seu pagamento no prazo máximo de três dias úteis após a execução da negociação. Por outro lado, quando você vende uma ação, as ações devem ser entregues à sua corretora em até três dias após a venda.
