Qual é a diferença entre ações preferenciais e ações ordinárias?
A principal diferença é queas ações preferenciais geralmente não dão aos acionistas direitos de voto, enquanto as ações ordinárias ou ordinárias dão, geralmente a um voto por ação detida. 1 Muitos investidores sabem mais sobre ações ordinárias do que sobre ações preferenciais.
Os investimentos em ações ordinárias têm uma recompensa potencialmente maior, mas também apresentam mais riscos porque estão expostos ao mercado.Os investimentos em ações preferenciais são um investimento mais seguro com dividendos de renda fixa, mas os investidores podem perder a valorização das ações que obteriam com as ações ordinárias.
| Prós | Contras |
|---|---|
| Pagamentos de renda fixa | Sem direito de voto |
| Menor risco de capital | Menor potencial de ganho de capital |
| Dividendos pagos antes dos acionistas ordinários | Os pagamentos de dividendos não são garantidos |
| Ativos pagos antes dos acionistas ordinários | Os pagamentos de ativos não são garantidos |
Assim como os títulos, as ações preferenciais são uma forma de título de renda fixa. Eles conferem ao investidor o direito ao pagamento de dividendos de acordo com um cronograma definido e são projetados para gerar renda e não crescimento.Digamos que você compre uma ação preferencial por US$ 25 com rendimento de 5%.. Você receberá $ 1,25 por ano em receita de dividendos.
Os investidores podem optar por comprar ou vender qualquer tipo de ação. No entanto,os investidores geralmente negociam ações ordinárias em vez de ações preferenciais. Devido aos seus dividendos fixos e ao perfil de risco mais baixo, as ações preferenciais normalmente apresentam menos volatilidade de preços e maior potencial de crescimento do que as ações ordinárias.
As ações preferenciais podem ser um investimento melhor para investidores de curto prazo que não têm estômago para manter ações ordinárias por tempo suficiente para superar quedas no preço das ações. As ações preferenciais tendem a flutuar muito menos do que as ações ordinárias, embora também tenham menos potencial de crescimento a longo prazo.
As ações preferenciais são atraentes porquegeralmente oferece pagamentos de renda fixa mais elevados do que títulos com um investimento por ação mais baixo. Os acionistas preferenciais também têm prioridade sobre as ações ordinárias no pagamento de dividendos e no produto da liquidação. Seu preço geralmente é mais estável do que o das ações ordinárias.
Há duas razões para isso. O primeiro é queações preferenciais confundem muitos investidores (e algumas empresas), o que limita a demanda. A segunda é que as ações e obrigações ordinárias são geralmente opções suficientes de financiamento.
Na maioria dos casos, as ações preferenciais são consideradas perpétuas. Isso significa que o capital inicial investido não será devolvido. O investidor deve vender suas ações conforme sua escolha para resgatá-las.
As ações preferenciais geralmente não têm data de vencimento, mas podem ser resgatadas ou resgatadas pelo emissor após uma determinada data. A data de chamada dependerá da empresa emissora. Não há data mínima ou máxima de resgate, mas a maioria das empresas definirá a data cinco anos antes da data de emissão.
Qual é o investimento mais seguro e com maior retorno?
- Contas de poupança de alto rendimento.
- Fundos do mercado monetário.
- Certificados de depósito de curto prazo.
- Títulos de capitalização série I.
- Letras do Tesouro, notas, títulos e TIPS.
- Títulos corporativos.
- Ações que pagam dividendos.
- Ações preferenciais.
(AAPL), Exxon Mobil Corp. (XOM), Microsoft Corp. (MSFT), etc., oferecem ações preferenciais. Entre as 30 maiores corporações da América por capitalização de mercado, as únicas que oferecem ações preferenciais são os quatro grandes bancos – Wells Fargo & Co.
As ações preferenciais podem ser um investimento atraente para aqueles que buscam uma renda estável com um pagamento maior do que receberiam de dividendos de ações ordinárias ou títulos. Mas renunciam ao potencial ilimitado de valorização das acções ordinárias e à segurança das obrigações.
Nas empresas em fase inicial, o pagamento de dividendos pode não ser realista. Isso pode significar que os acionistas preferenciais solicitarão o que é conhecido como preferência de liquidação. Isso significa que quando você vende o negócio,seus investidores receberão todo o dinheiro investido antes que qualquer outra pessoa seja paga.
Ações preferenciais da Apple (NAS:AAPL). As ações preferenciais são um título patrimonial especial que possui propriedades tanto de patrimônio quanto de dívida. As ações preferenciais da Apple para o trimestre encerrado em dezembro de 2023 eram de US$ 0 mil.
Uma ação preferencial de 5%, $ 100 ao parpaga $ 5 em dividendos em dinheiro anualmente. 5% é a taxa de dividendos das ações preferenciais, mas não é necessariamente o rendimento. O rendimento de um investimento envolve todos os aspectos do retorno. Especificamente, leva em consideração o preço pago pelo investimento, enquanto a taxa de dividendos não.
Estes podem ser investimentos muito mais seguros do que ações e oferecem rendimentos preferenciais sólidos com menor volatilidade de preços do que ações.. Com esses instrumentos, você paga um preço específico para garantir um rendimento fixo. Mesmo que o preço flutue, o seu rendimento, na maioria das circunstâncias, permanece o mesmo.
Os dividendos para as ações preferenciais são, por definição, determinados antecipadamente e pagos antes de qualquer dividendo para as ações ordinárias da empresa ser determinado. O dividendo pode ser uma percentagem definida ou estar vinculado a uma taxa de juro de referência específica. O dividendo é geralmente pago sobre umatrimestralmente ou anualmente.
Seu valor é afetado principalmente pormudanças nas taxas de juros e nas perspectivas de crédito da empresa, mas sem o potencial de valorização das ações ordinárias. O rendimento proporcionado pelas ações preferenciais pode ser atraente e é provavelmente o maior atrativo para os investidores.
Funcionários e fundadores normalmente recebem ações ordinárias. Os investidores, por outro lado, geralmente recebem ações preferenciais.
Quanto tempo você tem para manter ações preferenciais?
Os títulos preferenciais geralmente têm datas de vencimento longas - como30 anos ou mais-ou nenhuma data de vencimento, o que significa que são de natureza perpétua. No entanto, a maioria das ações preferenciais tem uma “data de resgate” declarada em que o emissor pode optar por resgatá-las, geralmente pelo valor nominal.
| ETF de ações preferenciais | Rendimento de dividendos* | Taxa de despesas |
|---|---|---|
| ETF preferencial da Invesco (PGF) | 5,5% | 0,56% |
| ETF de títulos preferenciais SPDR ICE (PSK) | 5,6% | 0,45% |
| ETF preferencial financeiro da Invesco (PGX) | 5,8% | 0,50% |
| VanEck Preferred Securities ex Financials ETF (PFXF) | 6,9% | 0,41% |
As ações preferenciais prometem um fluxo constante de renda por meio depagamentos de dividendos. Os pagamentos de dividendos de uma ação preferencial são geralmente mais elevados do que os pagamentos de títulos e são fixados a uma taxa fixa, geralmente algo entre 5–7%. Eles também são pagos antes dos dividendos das ações ordinárias, mas depois que os detentores de títulos recebem seus pagamentos.
Por outro lado, quando as taxas caem,o valor das ações preferenciais pode subir. No entanto, a maioria dos emissores reserva-se o direito de “recomprar” ou recomprar ações preferenciais após uma determinada data, para que uma empresa possa resgatar suas ações preferenciais e emitir novas ações com uma taxa de cupom mais baixa.
Emitidos principalmente por empresas com grau de investimento, os títulos preferenciais oferecem rendimentos de 6 a 8%, consideravelmente superiores aos títulos corporativos com grau de investimento. As suas estruturas de redefinição de dividendos também podem proporcionar vantagens em ambientes sustentados de taxas elevadas, um benefício não encontrado em investimentos típicos de rendimento fixo.
