Por que os fundos de títulos estão perdendo valor?
Se os rendimentos dos títulos aumentarem, os títulos existentes perdem valor. A alteração nos valores dos títulos refere-se apenas ao preço de um título no mercado aberto, o que significa que se o título for vendido antes do vencimento, o vendedor obterá um preço mais alto ou mais baixo para o título em comparação com o seu valor nominal, dependendo das taxas de juros atuais.
Porque os fundos de obrigações não têm data de vencimento definida, e o investidor escolhe quando comprar e quando vender, visto que os preços flutuam devido a alterações nas taxas de juro e outros factores, é possível que um investidor receba menos capital do que inicialmente investido.
Os preços das ações dos fundos negociados em bolsa (ETFs) que investem em títulos normalmente caemquando as taxas de juros sobem. Quando as taxas de juro do mercado sobem, a taxa fixa paga pelas obrigações existentes torna-se menos atractiva, afundando os preços destas obrigações.
Quanto à renda fixa,esperamos que um ano de forte recuperação ocorra ao longo de 2024. Quando os rendimentos dos títulos são elevados, o rendimento obtido é muitas vezes suficiente para compensar a maioria das flutuações de preços. Na verdade, para que o Tesouro a 10 anos apresentasse um retorno negativo em 2024, o rendimento teria de subir para 5,3%.
Sugerimos que os investidores considerem investimentos em títulos de alta qualidade, de médio ou longo prazo, em vez de ficarem com dinheiro ou outros investimentos em títulos de curto prazo.. Com a probabilidade de a Fed cortar as taxas em breve, não queremos que os investidores sejam apanhados desprevenidos quando os rendimentos dos investimentos de curto prazo também caírem.
Esperamos que os rendimentos das obrigações diminuam em linha com a queda da inflação e o crescimento económico mais lento, mas a incerteza sobre as medidas políticas da Reserva Federal será provavelmente uma fonte de volatilidade. Mesmo assim, estamos otimistas de querenda fixa trará retornos positivos em 2024.
As principais taxas dos bancos centrais e os rendimentos das obrigações permanecem elevados a nível mundial e é provável que permaneçam elevados até 2024, antes de recuarem. Além disso, a probabilidade de taxas de juro mais elevadas a partir daqui é pequena; o potencial de queda das taxas é muito maior.
| Valor nominal | Valor da compra | Valor de 30 anos (adquirido em maio de 1990) |
|---|---|---|
| Título de $ 50 | US$ 100 | US$ 207,36 |
| Título de $ 100 | US$ 200 | US$ 414,72 |
| Título de $ 500 | US$ 400 | US$ 1.036,80 |
| Título de $ 1.000 | US$ 800 | US$ 2.073,60 |
Se o retorno do período de detenção gerado pela venda agora for igual ou maior do que se você o mantivesse até o vencimento, provavelmente é hora de vender.
ETFs de títulos devem ter seu melhor ano desde 2020. Numa economia em desaceleração, quando a inflação está a arrefecer e as taxas de juro estão estáveis ou em queda, os ETF de obrigações com melhor desempenho serão provavelmente aqueles com uma combinação de maturidades mais longas e grau de investimento ou qualidade de crédito superior.
O que acontece aos fundos de obrigações quando as taxas de juro caem?
Os preços das obrigações movem-se de forma inversa às taxas de juro, reflectindo uma importante consideração de investimento em obrigações conhecida como risco de taxa de juro. Se os rendimentos dos títulos caírem,o valor dos títulos já no mercado sobe. Se os rendimentos dos títulos aumentarem, os títulos existentes perderão valor.
A resposta é sim e não, dependendo do motivo pelo qual você está investindo. Investir em títulos quando as taxas de juros atingirem o pico pode gerar retornos mais elevados. No entanto, o aumento das taxas de juro recompensa os investidores em obrigações que reinvestem o seu capital ao longo do tempo. É difícil cronometrar o mercado de títulos.
Os preços dos títulos têm uma relação inversa com as taxas de juros. Isso significa quequando as taxas de juros sobem, os preços dos títulos caeme quando as taxas de juros caem, os preços dos títulos sobem.
As desvantagens dos fundos de obrigações incluemtaxas de administração mais altas, a incerteza criada com as contas fiscais e a exposição a mudanças nas taxas de juros.
Os CDs são um excelente lugar para guardar seu dinheiro e ganhar juros sobre seu saldo. Embora exista o risco de a inflação ultrapassar as taxas de juros do CD, eles são ganhos praticamente garantidos. As obrigações, por outro lado, podem proporcionar retornos mais elevados e rendimentos regulares através do pagamento de juros.
Os títulos do Tesouro são geralmente considerados “livres de risco”, uma vez que o governo federal os garante e nunca (ainda) entrou em default. Essestítulos do governosão muitas vezes melhores para investidores que procuram um porto seguro para o seu dinheiro, especialmente durante períodos de volatilidade do mercado. Oferecem alta liquidez devido a um mercado secundário ativo.
| Fundo de títulos | Rendimento dos últimos 12 meses* |
|---|---|
| Fundo de Renda Dodge & Cox (DODIX) | 3,9% |
| Fundo de títulos globais Dodge & Cox (DODLX) | 3,4% |
| Fundo Vanguard de alto rendimento isento de impostos (VWAHX) | 3,6% |
| Fundo de Renda Gerenciada Kensington (KAMIX) | 4,2% |
Espera-se que o rendimento das notas dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos seja negociado a4,11 por cento no final deste trimestre, de acordo com os modelos macro globais da Trading Economics e as expectativas dos analistas. Olhando para o futuro, estimamos que seja negociado em 3,85 dentro de 12 meses.
- Fundo de índice Fidelity 500. : Melhor no geral.
- Fundo de índice de crescimento de grande capitalização Fidelity. : Melhor para investidores em crescimento.
- Fundo de títulos com grau de investimento Fidelity. ...
- Fundo Fidelity Total Bond. ...
- Ações de investidores do Vanguard Wellesley Income Fund. ...
- Schwab Fundamental Fundo de Índice de Grandes Empresas dos EUA. ...
- Fundo de índice Schwab S&P 500. ...
- Fundo Vanguard de alto rendimento isento de impostos.
| Fundo | Taxa de despesas |
|---|---|
| ETF Vanguard Ultra-Short Bond (VUSB) | 0,10% |
| Ações do almirante do fundo de índice de títulos isentos de impostos da Vanguard (VTEAX) | 0,09% |
| Ações de investidores do Vanguard Core-Plus Bond Fund (VCPIX) | 0,30% |
| ETF Vanguard Core-Plus Bond (VPLS) | 0,20% |
Quanto vale um título Patriot de $ 50 após 20 anos?
Após 20 anos, o Patriot Bond tem garantia de valorpelo menos o valor nominal. Portanto, um Patriot Bond de US$ 50, que foi comprado por US$ 25, valerá pelo menos US$ 50 após 20 anos. Ele pode continuar a acumular juros por mais 10 anos depois disso.
Os títulos de capitalização da série EE são uma forma de baixo risco de economizar dinheiro. Eles rendem juros regularmente por 30 anos (ou até que você os desconte, se fizer isso antes dos 30 anos).Para títulos EE que você compra agora, garantimos que o valor do título dobrará em 20 anos, mesmo que tenhamos que adicionar dinheiro aos 20 anos para que isso aconteça.
Diferenças entre EE Bond e I Bond
A taxa de juros dos títulos de EE é fixa pelo menos durante os primeiros 20 anos, enquanto os títulos I oferecem taxas que são ajustadas duas vezes por ano para proteção contra a inflação.Os títulos EE oferecem um retorno garantido que duplica o seu investimento se forem mantidos por 20 anos. Não há retorno garantido com títulos I.
Se você tiver um horizonte de tempo muito curto (menos de 1 ano), você pode preferir fundos do mercado monetário ou um fundo de títulos de muito curto prazo e de alta qualidade que tente minimizar a flutuação do preço das ações. Se você tempelo menos um ano antes de precisar do dinheiro, considere um fundo de títulos de curto prazo.
Os títulos são um bom investimento durante uma recessão? Sim,títulos são geralmente considerados um bom investimento durante uma recessãodevido à sua relativa estabilidade e fluxo de rendimento previsível.
