O private equity é um derivativo?
Um derivado de fundo é um produto financeiro estruturado relacionado com um fundo, normalmente utilizando o fundo subjacente para determinar o retorno.Pode ser um fundo de private equity, fundo mútuo ou fundo de hedge. Os compradores obtêm exposição ao fundo (ou fundos) subjacente, ao mesmo tempo que melhoram o seu perfil de risco em relação a um investimento direto.
As empresas de capital privado podem utilizar derivados financeiros, tais como swaps de taxas de juro, para se protegerem contra flutuações das taxas de juro.. Estes instrumentos podem ajudar a garantir taxas de juro favoráveis e a gerir os riscos associados à dívida com taxa variável.
Os fundos de private equity geralmente se enquadram em duas categorias:Capital de risco e aquisição ou aquisição alavancada.
Um derivado de ações é um instrumento financeiro cujo valor se baseia nos movimentos patrimoniais do ativo subjacente. Por exemplo, uma opção de ações é um derivado de ações, porque o seu valor se baseia nos movimentos de preços das ações subjacentes.
O capital privado descreveparcerias de investimento que compram e administram empresas antes de vendê-las. As empresas de private equity operam esses fundos de investimento em nome de investidores institucionais e credenciados.
Os derivados, como futuros e opções, permitem às empresas de capital privado protegerem-se contra a volatilidade dos preços dos activos subjacentes.. Da mesma forma, as estratégias cambiais ajudam na gestão da volatilidade cambial, garantindo que os investimentos em várias moedas permanecem estáveis e previsíveis mesmo em condições de mercado turbulentas.
Buffett dedicou um quinto de sua carta anual de 21 páginas aos acionistas da Berkshire para explicar comoele usa derivativos para fazer apostas de longo prazo nos mercados de ações, crédito corporativo e outros fatores.
Existem três tipos principais de estratégias de private equity:capital de risco, capital de crescimento e aquisições.
O capital privado é um pilar central da plataforma de alternativas da BlackRock. As equipes de Private Equity da BlackRock gerenciam US$ 41,9 bilhões em compromissos de capital em investimentos diretos, primários, secundários e coinvestimentos.
Embora inicialmente dominada por empresas focadas na indústria ou no sector, que procuram expansão, diversificação ou regeneração,as compras de private equity são uma parte significativa da indústria de fusões e aquisições. As firmas de private equity e as empresas industriais ou comerciais são os dois principais tipos de adquirentes envolvidos em fusões e aquisições.
Quais são os 4 principais tipos de derivativos?
Os quatro principais tipos de contratos de derivativos sãoopções, forwards, futuros e swaps. Opções: Opções são contratos de derivativos que dão ao comprador o direito de comprar/vender o ativo subjacente ao preço especificado durante um determinado período de tempo.
Os derivados são geralmente instrumentos alavancados, o que aumenta os seus riscos e recompensas potenciais. Derivados comuns incluemcontratos futuros, forwards, opções e swaps.
A principal diferença entre derivativo e patrimônio líquido éo condutor do valor ou preço. O patrimônio líquido obtém seu valor com base nas condições de mercado, como demanda e oferta, e eventos relacionados à empresa/economia. Um derivativo, por outro lado, deriva valor ou preço do ativo subjacente, como índice, ação, moeda, etc.
Na verdade,muito parecido com KKR e outras empresas de private equity, a Berkshire Hathaway é de fato uma fonte de capital de investimento de indivíduos e instituições ricas para investir e adquirir participação acionária em empresas.
A legislação tributária dos Estados Unidos prevê que um fundo de private equity que invista ou negocie por conta própria sejanão envolvido em um comércio ou negócionos Estados Unidos, mesmo que o fundo seja gerido nos Estados Unidos e, portanto, não esteja sujeito a impostos sobre ganhos.
As empresas de capital privado normalmente investem em empresas privadas e obtêm retornos sobre o investimento melhorando os lucros da empresa. Por outro lado, os fundos de cobertura utilizam técnicas de investimento complexas, como cobertura e alavancagem, para obter retornos sobre investimentos no mercado através de títulos como ações, opções e futuros.
Private equity é a propriedade ou participação em entidades que não são listadas ou negociadas publicamente. Fonte de capital de investimento, o capital privado provém de empresas que compram participações em empresas privadas ou assumem o controlo de empresas públicas com planos de as tornar privadas e retirá-las das bolsas de valores.
As empresas de private equity ganham dinheiro atravésjuros transportados, taxas de administração e recapitulações de dividendos. Juros transportados: Este é o lucro pago aos sócios gerais (GPs) de um fundo.
Estrutura de fundos de private equity
O fundo é administrado por uma empresa de private equity que atua como 'Parceiro Geral' do fundo. Ao contribuir com capital, os investidores tornam-se 'Sócios Limitados' do fundo. Como tal, o fundo está estruturado como uma 'Parceria Limitada'.
O termo é creditado ao famoso investidor Warren Buffett, que também chamou de derivativos "armas financeiras de destruição em massa." Um derivativo é um contrato financeiro cujo valor está vinculado a um ativo subjacente.
O que Warren Buffet disse sobre derivativos?
Derivados são contratos entre duas partes em que uma paga à outra se algum outro instrumento financeiro (por exemplo, uma ação ou um título) atingir um determinado preço, para cima ou para baixo. Sobre derivativos, Warren Buffett disse a famosa frase: “Os derivativos são armas financeiras de destruição em massa.”
A Bolsa de Valores Nacional da Índia Ltd.emergiu como a maior bolsa de derivativos do mundo em 2023 – mantendo a posição pelo quinto ano consecutivo – em termos de número de contratos negociados, de acordo com a Futures Industry Association.
Os fundos de private equity são investimentos conjuntos que geralmente não estão abertos a pequenos investidores. As empresas de private equity investem o dinheiro que arrecadam em nome dos investidores do fundo, geralmente assumindo o controle acionário de empresas.
O capital privado produziu retornos médios anuais de10,48%ao longo do período de 20 anos encerrado em 30 de junho de 2020. Entre 2000 e 2020, o private equity superou o Russell 2000, o S&P 500 e o capital de risco. Contudo, quando comparados com outros períodos de tempo, os retornos dos capitais privados podem ser menos impressionantes.
As quatro maiores empresas de capital privado de capital abertosão Apollo Global Management (APO), The Blackstone Group (BX), The Carlyle Group (CG) e KKR & Co.
