É melhor investir em fundos ativos ou passivos?
Embora os ativos administrados ativamente possam desempenhar um papel importante em um portfólio diversificado, os professores da Wharton envolvidos no programa afirmam que mesmo os grandes investidores costumam se sair melhor usandoinvestimentos passivospara a maior parte de suas participações.
- Prós dos investimentos passivos. •Provavelmente terá desempenho próximo ao índice. •Taxas geralmente mais baixas. ...
- Contras dos investimentos passivos. •É improvável que supere o índice. ...
- Prós de investimentos ativos. •Oportunidade de superar o índice. ...
- Contras de investimentos ativos. •Potencial para índice de desempenho inferior.
A desvantagem do investimento passivo énão há intenção de superar o mercado. O desempenho do fundo deve corresponder ao índice, quer ele suba ou desça.
Mais da metade dos fundos e ETFs ativos,57%, superaram os seus homólogos passivos no ano de 1 de julho de 2022 a 30 de junho de 2023, uma melhoria em relação aos 43% que o fizeram no ano anterior, de acordo com um novo relatório da Morningstar.
O investimento ativo pode potencialmente gerar retornos mais elevados, mas acarreta custos e riscos mais elevados. Por outro lado, o investimento passivo visa retornos consistentes com custos mais baixos e tomadas de decisão menos ativas.
Como o investimento ativo é geralmente mais caro (você precisa pagar analistas de pesquisa e gestores de portfólio, bem como custos adicionais devido a negociações mais frequentes), muitos gestores ativos não conseguem superar o índice depois de contabilizar as despesas – consequentemente,o investimento passivo muitas vezes superou o ativo por causa de...
Embora ambos os estilos de investimento sejam benéficos,os investimentos passivos geraram mais fluxos de investimento do que os investimentos ativos. Historicamente, os investimentos passivos renderam mais dinheiro do que os investimentos ativos. O investimento ativo tornou-se mais popular do que há vários anos, especialmente durante as convulsões do mercado.
Simplicidade: Os investimentos passivos são mais simples de administrar e acompanhar do que os fundos mútuos com gestão ativa: um gestor de fundos adere ao índice subjacente e reequilibra o esquema apenas quando há alterações no índice subjacente, o que pode alterar os constituintes do índice com base em um metodologia de índice transparente.
O investimento passivo tem prós e contras quando comparado ao investimento ativo. Esta estratégia pode ser acompanhadamenos taxas e maior eficiência fiscal, mas pode ser limitado e resultar em retornos menores a curto prazo em comparação com o investimento ativo.
No entanto, a gestão activa também tem desvantagens, tais comotaxas mais altas, dificuldade em superar consistentemente o mercado e o risco de erro humano. A gestão ativa envolve diversas estratégias, como análise fundamental, análise técnica e análise quantitativa, cada uma com seus pontos fortes e fracos.
Quais são as desvantagens dos fundos ativos?
Desvantagens do gerenciamento ativo
Os fundos geridos ativamente geralmente têmtaxas mais altas e são menos eficientes em termos fiscais do que fundos geridos passivamente.
Os benefícios potenciais de uma estratégia de investimento ativa são:Uma chance de recompensas maiores. Um fundo ou carteira gerido ativamente tem potencial para superar os retornos do índice. Uma estratégia de investimento de qualidade pode ser um factor importante na obtenção de maiores retornos ajustados ao risco em relação ao mercado.
| Fundo | Desempenho em 2023 (%) | Desempenho de 5 anos (%) |
|---|---|---|
| Sands Capital US Select Growth Fund | 51.3 | 76,97 |
| Natixis Loomis Sayles Ações de crescimento dos EUA | 49,56 | 111,67 |
| T. Rowe Price US Blue Chip Equity | 49,54 | 81,57 |
| Crescimento do MS INVF nos EUA | 49,29 | 62.08 |
Quando tudo corre bem, o investimento ativo pode proporcionar melhor desempenho ao longo do tempo. Mas quando isso não acontece, o desempenho de um fundo ativo pode ficar atrás do seu índice de referência. De qualquer forma, você pagará mais por um fundo ativo do que por um fundo passivo.
Os fundos que parecem mais atraentes do ponto de vista do retorno sãoaqueles que tiveram retornos consistentes durante um longo período de tempo e superaram seu benchmark. 12. Os fundos que parecem mais atraentes do ponto de vista das taxas são aqueles que têm rácios de despesas baixos e sem encargos iniciais ou finais.
O investimento passivo é uma estratégia de longo prazo para construir riqueza através da compra de títulos que refletem os índices do mercado de ações e da sua manutenção a longo prazo. Podebaixo risco, porque você está investindo em uma combinação de classes de ativos e setores, e não em uma ação individual.
Qualquer investidor que seja novo no mercado de ações, deveria investir em fundos passivos. Os novos investidores geralmente desconhecem os riscos e a dinâmica dos mercados accionistas. Portanto, é aconselhável começar com um investimento passivo antes de se envolver ativamente.
De acordo com extensa pesquisa,impressionantes 94% dos gestores de fundos ativos não vencem o mercado. É uma verdade inconveniente que mesmo titãs financeiros como a Berkshire de Warren Buffett tenham apresentado um desempenho inferior ao do S&P 500 ao longo de um período de 20 anos.
| Fundo | Taxa de despesas |
|---|---|
| Invesco Russell 1000 ETF multifator dinâmico (OMFL) | 0,29% |
| Motley Fool 100 ETF (TMFC) | 0,50% |
| ETF VictoryShares Core Intermediate Bond (UITB) | 0,39% |
| PIMCO Enhanced Short Maturity Active ESG ETF (EMNT) | 0,25% |
Os fundos de índice buscam retornos médios do mercado, enquanto os fundos mútuos ativos tentam superar o mercado.Os fundos mútuos ativos normalmente têm taxas mais altas do que os fundos de índice. O desempenho dos fundos de índice é relativamente previsível; o desempenho ativo dos fundos mútuos tende a ser menor.
A renda passiva é melhor?
A renda passiva pode ser uma ótima maneira de ajudá-lo a gerar fluxo de caixa extra, esteja você correndo atrás ou apenas tentando ganhar um pouco mais de dinheiro a cada mês, especialmente porque a inflação cobra seu preço.
Apesar da quantidade de trabalho necessária,a renda passiva pode ser uma ótima fonte de renda para empresários. Ao criar fluxos de renda passivos, você pode receber renda mesmo quando não estiver trabalhando ativamente. Também pode proporcionar estabilidade financeira e ajudá-lo a diversificar seus fluxos de renda.
Taxa de despesas:
Os esquemas de fundos mútuos passivos oferecem uma opção de baixo custo para os investidores, pois o índice de despesas é geralmente menor do que os fundos mútuos ativos. Isto ocorre principalmente porque os esquemas de fundos mútuos passivos não exigem compra e venda ativa de títulos como os fundos ativos.
O resultado final. É verdade que, no curto prazo, alguns fundos mútuos terão um desempenho superior ao do mercado por margens significativas - mas, no longo prazo, o investimento ativo tende a ter um desempenho inferior à indexação passiva, especialmente depois de ter em conta taxas e impostos.
Os gestores de fundos passivos não realizam nenhuma pesquisa para selecionar ações que possam fazer parte de suas carteiras. Eles imitam a composição do índice. Por exemplo,um fundo de rastreamento gerenciado passivamente Sensex investirá em ações de 30 empresas que compõem o índice na mesma proporção.
