Negociar com informações privilegiadas é legal?
O uso de informações privilegiadas não é ilegal, desde que a pessoa relate a transação à Comissão de Valores Mobiliários e a informação já seja de domínio público. Queríamos saber se os membros das multinacionais poderiam ganhar mais dinheiro devido à complexidade da informação que poderiam possuir em relação aos estrangeiros.
O uso de informações privilegiadas é considerado ilegalquando as informações relevantes ainda não são públicas e acarretam consequências severas, incluindo possíveis multas e pena de prisão. Informação relevante não pública é definida como qualquer informação que possa impactar substancialmente o preço das ações daquela empresa.
É considerado crime na maioria dos casossob a teoria de que não é justo para os investidores que não têm o benefício de informação “privilegiada”. Ao contrário de muitos tipos de fraude de investimento, o abuso de informação privilegiada não tem como vítimas os investidores individuais.
Não é ilegal por si só negociar com base em dicas que uma pessoa ouve ou ouve. O uso ilegal de informações privilegiadas leva em consideração os fatos e as circunstâncias de cada caso.
A Regra 10b-5 da SEC proíbeexecutivos e diretores corporativos ou outros funcionários internosde usar informações corporativas confidenciais para obter lucro (ou evitar perdas) negociando ações da Empresa.
Um advogado que representa o CEO de uma empresa aprende com confiança que a empresa sofrerá uma queda substancial nas receitas. O advogado reage vendendo suas ações no dia seguinte, porque sabe que o preço das ações cairá quando a empresa divulgar seus lucros trimestrais.
O comércio ilegal de informações privilegiadas pode levar você amultas pesadas e até pena de prisão. Se você estiver usando informações não públicas para ganhar dinheiro no mercado de ações, deverá ter muito cuidado ao fazer isso.
Ex-congressista condenado a 22 meses de prisão por uso de informações privilegiadas. Damian Williams, procurador dos Estados Unidos para o Distrito Sul de Nova York, anunciou queCOMPRADOR STEPHEN, um ex-congressista de Indiana, foi condenado hoje a 22 meses de prisão pelo juiz distrital dos EUA Richard M. Berman.
O uso de informações privilegiadas não é ilegal, desde que a pessoa relate a transação à Comissão de Valores Mobiliários e a informação já seja de domínio público.
Se você for considerado culpado de abuso de informação privilegiada, poderá pegar até 20 anos de prisão federal. É por isso que é tão importante contratar um advogado, para que você possa aumentar suas chances de ganhar o caso ou reduzir ao mínimo o tempo de prisão por uso de informações privilegiadas.
O comércio interno de Warren Buffett?
Acrescenta que dados vazados do IRS abrangendo duas décadas, expõempelo menos três casos em que Buffett negociou ações em sua conta pessoal pouco antes ou durante o mesmo trimestre das transações da Berkshire, potencialmente violando as políticas de ética da empresa, de autoria do próprio Buffett.
A forma mais infame de abuso de informação privilegiada é o uso ilegal de informações materiais não públicas para fins lucrativos. 5 É importante lembrar que isto pode ser feito por qualquer pessoa, incluindo executivos da empresa, seus amigos e parentes, ou apenas uma pessoa comum na rua, desde que a informação não seja de conhecimento público.
O abuso de informação privilegiada acontece quando uma pessoa ou empresa utiliza informações que não estão disponíveis ao público para obter lucro ou evitar perdas nos mercados financeiros. A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA processaaproximadamente 50 casos de abuso de informação privilegiada por ano, e há penas severas de até 20 anos de prisão.
De acordo com a SEC, uma condenação por abuso de informação privilegiada pode resultar em:Multas de até US$ 5 milhões. Pena de prisão até 20 anos. Ser proibido de atuar como diretor ou diretor de empresa pública.
O principal argumento contra o uso de informações privilegiadas é queé injusto e desencoraja as pessoas comuns de participarem nos mercados, tornando mais difícil para as empresas a obtenção de capital. O comércio de informações privilegiadas com base em informações relevantes não públicas é ilegal.
A questão énão existe uma lei específica que defina o que é abuso de informação privilegiada, o que torna difícil processar os casos à medida que surgem. Além disso, um componente importante da acusação de um caso é provar a intenção, o que requer muitas provas para apoiar a alegação.
1. Martha Stewart: Em 2004, Martha Stewart foi considerada culpada de abuso de informação privilegiada e condenada a cinco meses de prisão. Stewart vendeu suas ações de uma empresa de biotecnologia pouco antes de o FDA se recusar a aprovar seu novo medicamento, fazendo com que o preço das ações despencasse.
Exemplos famosos:Ivan Boeskyé talvez o exemplo mais famoso de negociação com informações privilegiadas. Ele foi um investidor proeminente na década de 1980, que ganhou milhões de dólares através de negociações ilegais. Suas ações resultaram em uma sentença de prisão e uma multa significativa.
Por exemplo, o abuso de informação privilegiada ocorreria se o diretor executivo da Empresa A soubesse (antes de um anúncio público) que a Empresa A seria adquirida e depois comprasse ações da Empresa A, sabendo que o preço das ações provavelmente aumentaria.
Encorajamos fortemente o público (incluindo denunciantes) a enviar quaisquer dicas, reclamações e referências (TCRs)usando o sistema TCR on-line da SEC e o formulário de reclamação em https://www.sec.gov/tcr.
Como os traders privilegiados são pegos?
A Comissão de Valores Mobiliários desempenha um papel fundamental na detecção e repressão ao abuso de informações privilegiadas. A agência monitora as atividades comerciais e investiga picos incomuns no volume de negociações ou alterações de preços que precedem eventos corporativos significativos, como fusões ou relatórios de lucros.
Alguns traders seguem algo chamado de “regra das 10h”. O mercado de ações abre para negociação às 9h30, e o horário entre 9h30 e 10h costuma ter um volume de negociação significativo. Traders que seguem a regra das 10hacho que a trajetória do preço de uma ação está relativamente definida para o dia ao final daquela meia hora.
Negociação privilegiada com informações privilegiadas
Por exemplo:O presidente do conselho sabe que está prestes a ser anunciada uma fusão que aumentaria substancialmente o preço das ações da empresa. Ele compra 500 ações da empresa em nome de seu pai para poder gerar lucro, sem reportar a negociação à SEC.
Em 2022, a SEC abriu 462 casos de execução independentes, em comparação com 434 em 2021, e43 casos de abuso de informação privilegiadaem comparação com 28 em 2021.
Pontos chave. Buffett tem vendido algumas ações em 2023. Depois de comprar ações da Hewlett Packard pela primeira vez no ano passado, o resultado não foi o esperado. Ele pode ter encontrado maneiras melhores de aplicar esse dinheiro.
