O que é desconto bancário em letras do Tesouro?
A taxa de desconto bancária refere-se aa taxa de juros que um investidor receberá por investir em instrumentos do mercado monetário de curto prazo, como títulos do Tesouro e papéis comerciais. Ao calcular a taxa de desconto bancária, um investidor pode determinar o ganho líquido que obterá com seu investimento se o mantiver até o vencimento.
Quando você compra letras do Tesouro através do seu banco,pode cobrar taxas e despesas adicionais, como comissões de vendas ou taxas de transação. Esses custos extras podem aumentar com o tempo e prejudicar o retorno do investimento.
Letras do Tesouro, ou letras, sãonormalmente emitido com desconto do valor nominal(também chamado de valor nominal). Por exemplo, se você comprar uma nota de $ 1.000 a um preço por $ 100 de $ 99,986111, pagaria $ 999,86 ($ 1.000 x 0,99986111 = $ 999,86111). * Quando a fatura vencer, você receberá seu valor nominal, US$ 1.000.
A base de desconto bancário éum rendimento anualizado declarado como uma porcentagem. É o retorno do investimento gerado pela compra do instrumento com desconto e depois pela venda ao valor nominal quando o título vence.
Embora as letras do Tesouro não paguem juros como outros títulos do Tesouro,a diferença entre o preço com desconto e o valor nominal é essencialmente os “juros” ganhos. É simples assim: você concedeu ao governo um empréstimo de curto prazo comprando letras do Tesouro, e eles lhe pagaram de volta com “juros” no final do prazo.
Em seguida, divida por 360 para obter 0,75 e subtraia 100 menos 0,75. A resposta é99,25. Como você está comprando uma nota do Tesouro de US$ 1.000 em vez de uma de US$ 100, multiplique 99,25 por 10 para obter o preço final de US$ 992,50. Lembre-se de que o Tesouro não faz pagamentos separados de juros sobre títulos do Tesouro.
Comprar através de um banco, corretor ou revendedor
Indivíduos, organizações, fiduciários e investidores corporativos podem comprar títulos do Tesouro por meio de um banco, corretor ou revendedor. Com um banco, corretor ou revendedor, você pode licitar títulos negociáveis do Tesouro de forma não competitiva ou competitiva, mas não ambas, para o mesmo leilão.
No vencimento das letras do Tesouro, quando receberei o valor do principal? Na maturidade,o valor principal será creditado em sua respectiva conta até o final do dia, normalmente após as 18h. Para aplicações em dinheiro: O valor principal será creditado na conta bancária designada do Serviço de Crédito Direto.
A diferença entre o valor nominal e o preço com desconto que você paga são “juros”. Para ver qual será o preço de compra para uma determinada taxa de desconto, use a fórmula: Preço = Valor nominal (1 – (taxa de desconto x tempo)/360)
Se você decidiu que os títulos do Tesouro são adequados para você, o próximo passo éabra uma conta no TreasuryDirect.gov. Esta plataforma online criada pelo Departamento do Tesouro dos EUA permite comprar, gerenciar e resgatar letras do Tesouro diretamente do governo federal.
Qual é um exemplo de taxa de desconto bancária?
Por exemplo,$ 100 investidos hoje em um esquema de poupança com taxa de juros de 10% crescerão para $ 110. Em outras palavras, $ 110, que é o valor futuro (FV), quando descontado pela taxa de 10%, vale $ 100 (valor presente) a partir de hoje.
A taxa de descontoserve como um importante indicador da condição do crédito em uma economia. Dado que o aumento ou a redução da taxa de desconto altera os custos de financiamento dos bancos e, portanto, as taxas que cobram sobre os empréstimos, o ajustamento da taxa de desconto é considerado uma ferramenta para combater a recessão ou a inflação.
A desvantagem potencial
Impostos:As letras do Tesouro estão isentas de impostos estaduais e locais, mas ainda sujeitas a impostos federais sobre a renda. Isso os torna participações menos atraentes para contas tributáveis. Os investidores em faixas de impostos mais elevadas podem preferir considerar títulos municipais de curto prazo.
Inflação. Esta é a taxa a que o preço dos bens e serviços na economia aumenta e é talvez o maior risco para os investidores em letras do Tesouro. O aumento da inflação corrói o valor dos pagamentos de juros. A inflação pode exceder o retorno do investimento e consumir o valor do principal.
A escolha entre um CD e títulos do Tesouro depende de quanto tempo você deseja.Para prazos de um a seis meses, bem como de 10 anos, as taxas são próximas o suficiente para que os títulos do Tesouro sejam a melhor escolha. Para prazos de um a cinco anos, os CDs estão atualmente pagando mais, e é uma diferença grande o suficiente para lhes dar vantagem.
Principais conclusões
Os juros das letras do Tesouro (T-bills) sãosujeito a impostos de renda federais, mas não a impostos estaduais ou locais.
A taxa das letras do Tesouro de 6 meses está em5,11%, em comparação com 5,11% no dia de mercado anterior e 4,61% no ano passado. Isto é superior à média de longo prazo de 4,49%. A taxa de letras do Tesouro de 6 meses é o rendimento recebido pelo investimento em uma letra do tesouro emitida pelo governo dos EUA com vencimento em 6 meses.
No entanto, os rendimentos obtidos com títulos do Tesouro não estão sujeitos a impostos estaduais ou impostos locais sobre a renda. Os títulos do Tesouro são tributados como ganhos de capital?Normalmente não. No entanto, se você comprar uma letra do Tesouro no mercado secundário e depois obter lucro, poderá ser responsável por ganhos de capital, dependendo do preço exato de compra.
A taxa do Tesouro de 1 ano está em5,00%, em comparação com 5,03% no dia de mercado anterior e 4,43% no ano passado. Isto é superior à média de longo prazo de 2,94%. A Taxa do Tesouro de 1 Ano é o rendimento recebido pelo investimento em um título do Tesouro emitido pelo governo dos EUA com vencimento em 1 ano.
Uma escada do T-Bill é uma estratégia que envolvecomprar sequencialmente títulos do Tesouro com grau de investimento que vencem em momentos diferentes no futuro próximo. Este último ponto é onde as escadas do Tesouro diferem da estratégia da escada de títulos, que se concentra na compra de certificados de depósitos bancários (CDs) ou títulos com vencimentos mais longos.
Os bancos locais vendem títulos do Tesouro?
Você pode comprar títulos do Tesouro de curto prazo no TreasuryDirect (portal do governo dos EUA).Corretores como públicos e bancos também oferecem opções de compra e venda de letras do Tesouro. Se você optar por não manter seus títulos do Tesouro até o vencimento, poderá vendê-los somente por meio de uma corretora ou banco.
Em comparação com notas e letras do Tesouro,Obrigações do Tesourogeralmente pagam as taxas de juros mais altas porque os investidores querem mais dinheiro para reservar no longo prazo. Pelo mesmo motivo, seus preços, quando emitidos, sobem e descem mais que os demais.
Os únicos juros pagos serãoquando a conta vence. Nesse momento, você recebe o valor nominal total. As letras do Tesouro são títulos de cupom zero geralmente vendidos com desconto, e a diferença entre o preço de compra e o valor nominal são os juros acumulados.
Como e onde posso verificar meus acervos em letras do Tesouro? Para investidores individuais, se o seu pedido de letras do Tesouro for bem-sucedido, o valor das letras do Tesouro será refletido em suas respectivas contas após a data de emissão. Para aplicação em dinheiro: Você pode verificar seu extrato do CDP.
O rendimento com desconto é a taxa percentual anual de retorno esperada obtida sobre um título quando ele é vendido com desconto em seu valor de face. Também é popularmente conhecido como rendimento de desconto bancário (BDY).
