E se uma ação vendida a descoberto subir?
As perdas para os vendedores a descoberto podem ser particularmente pesadas durante um
Se a ação que você vende a descoberto subir de preço,a corretora pode implementar uma “chamada de margem”, que é um requisito de capital adicional para manter o investimento mínimo exigido. Se você não puder fornecer capital adicional, o corretor poderá encerrar a posição e você incorrerá em prejuízo.
Existem muitos exemplos de ações que subiram depois de terem apresentado fortes juros a descoberto. Mas também há muitas ações fortemente vendidas a descoberto que continuam caindo de preço.Um forte interesse a descoberto não significa que o preço subirá.
Por exemplo, digamos que você venda 100 ações a descoberto a um preço de US$ 10 por ação. O lucro da venda será de $ 1.000. Se o estoque chegar a zero,você poderá ficar com os US$ 1.000 completos. No entanto, se as ações subirem para US$ 100 por ação, você terá que gastar US$ 10.000 para recomprar as 100 ações.
A venda a descoberto de uma ação ocorre quando um trader toma ações emprestadas de um corretor e as vende imediatamente com a expectativa de que o preço das ações caia logo após. Se isso acontecer, o trader poderá recomprar as ações pelo preço mais baixo, devolvê-las ao corretor e ficar com a diferença, menos os juros do empréstimo, como lucro.
Se você vender uma ação a US$ 10, ela não poderá cair abaixo de zero, portanto, você não poderá ganhar mais de US$ 10 por ação na negociação. Mas não há teto para o estoque. Você pode vendê-lo por US$ 10 e depois ser forçado a comprá-lo de volta por US$ 20... ou US$ 200... ou US$ 2 milhões. Não há limite teórico para o quão alto uma ação pode chegar.
Você fica tentado a comprá-lo porque todo mundo está? É importante sempre fazer sua lição de casa e lembrarnunca é sábio apostar tudo. Uma ação que está em baixa pressão ainda pode ter um longo caminho a percorrer, e se você não acha que os fundamentos apoiam preços mais altos, então talvez você deva procurar outro lugar.
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Símbolo Símbolo | nome da empresa | Flutuação em curto (%) |
---|---|---|
SPWR SPWR | SunPower Corp. | 76,54% |
BCAN BCAN | BYND Cannasoft Enterprises Inc. | 75,48% |
RILY RILY | B.Riley Financial Inc. | 66,05% |
PLCE PLCE | Lugar das crianças Inc. | 65,79% |
Embora, em teoria,os juros a descoberto não devem exceder 100% do float, às vezes pode subir ainda mais. Uma alta porcentagem de juros a descoberto pode indicar um sentimento negativo para uma empresa e reduzir o preço das ações.
Quem perde dinheiro nas vendas a descoberto?
Simplificando, uma venda a descoberto envolve a venda de ações que um investidor não possui. Quando um investidor realiza vendas a descoberto, duas coisas podem acontecer. Se o preço das ações cair, o vendedor a descoberto poderá comprá-las pelo preço mais baixo e obter lucro. Se o preço das ações subir,o vendedor a descobertoperderá dinheiro.
Uma queda no preço para zero significa que o investidor perde todo o seu investimento: um retorno de -100%. Para resumir,sim, uma ação pode perder todo o seu valor. Porém, dependendo da posição do investidor, a queda para a inutilidade pode ser boa (posições curtas) ou ruim (posições longas).
Um vendedor abre uma posição curta pedindo ações emprestadas, geralmente de uma corretora, na esperança de recompra-las com lucro se o preço cair. O investidor então vende essas ações emprestadas a compradores dispostos a pagar o preço de mercado.
Procure o estoque, clique na guia Estatísticas e role para baixo até Compartilhar estatísticas, onde você encontrará as principais informações sobre vendas a descoberto, incluindo o número de ações vendidas da empresa, bem como o índice de vendas a descoberto.
Quando uma ação está fortemente vendida a descoberto e os investidores estão comprando ações – o que empurra o preço para cima –os vendedores a descoberto começam a comprar para cobrir sua posição e minimizar as perdas à medida que o preço continua subindo. Isto pode criar uma “compressão a descoberto”: os vendedores a descoberto continuam a ter de comprar as ações, empurrando o preço para cima cada vez mais.
O que acontece quando um investidor mantém uma posição vendida em uma empresa que é fechada e declara falência? A resposta é simples:O investidor nunca precisa pagar a ninguém porque as ações não valem nada. Às vezes, as empresas declaram falência sem aviso prévio.
Em seus primeiros anos, Buffett utilizou vendas a descoberto para proteger seu portfólio longo. Ele costumava tentar pedir emprestados certificados de ações de instituições como doações universitárias, pagar-lhes uma pequena taxa e usar essas participações como forma de vender a descoberto no mercado.
Embora as pequenas restrições possam ocorrer naturalmente no mercado de ações, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) afirma queabusar de práticas de venda a descoberto é ilegal.
Sinais de um aperto curto
Estes são:Um ativo negociado perto dos mínimos de 52 semanas e o preço é muito inferior ao valor justo estimado por especialistas. As razões para a diferença podem ser muitas, mas os mercados acabam por corrigir e estabilizar mais perto do justo valor.
As restrições curtas são normalmente desencadeadas por boas notícias inesperadas que fazem subir acentuadamente o preço de um título ou simplesmente por um aumento gradual da pressão de compra que começa a superar a pressão de venda no mercado.
Como os vendedores a descoberto ganham dinheiro?
Os vendedores a descoberto estão apostando que o preço das ações que estão vendendo cairá. Se isso acontecer, eles irão recuperá-lo por um preço mais baixo e devolvê-lo ao credor. O lucro do vendedor a descoberto é a diferença de preço entre o momento em que o investidor tomou emprestada a ação e o momento em que a devolveu.
Se você deseja lucrar com um potencial short squeeze que está por vir, você deve dedicar tempo e esforço para trabalhar com gráficos e indicadores, explorar sua conta de negociação em seu potencial máximo, pesquisar tendências de mercado, altos e baixos históricos das empresas, tendências de diferentes setores e muito mais.
Um short squeeze ocorre quando uma ação que está fortemente vendida a descoberto experimenta um rápido aumento no preço que força os vendedores a descoberto a cobrir suas posições executando ordens de compra ao preço de mercado. Isto gera um enorme desequilíbrio entre a oferta e a procura, ondevendedores a descobertoperder, e os touros de Wall Street vencerão.
O preço de qual ação subiu mais em um dia na história? Apenas um dia depois que a Meta Platforms sofreu a maior perda de mercado de ações em um único dia da história,Amazon (AMZN)recuperou 14% e registrou o maior ganho de um dia na história do mercado de ações dos EUA. A capitalização de mercado da empresa cresceu US$ 191 bilhões.
Em geral, os apertos curtos tendem a durar em algum lugarentre vários dias e vários meses. Não existe um comprimento “típico” real para um aperto curto, pois cada um é único.