Será abuso de informação privilegiada se eu comprar opções de venda da Boeing?
Não não é. Se você não tiver um relacionamento fiduciário com a Boeing e não tiver obrigações de confidencialidade com relação às informações, você não estará negociando com base em informações privilegiadas. Se você estiver no avião quando a porta explodir, você será apenas a primeira pessoa com informações públicas relevantes.
Seria abuso de informação privilegiada se eu comprasse opções de venda da Boeing enquanto estivesse dentro do avião destruído? Não. Informações privilegiadas são informações obtidas de um “insider”, como um executivo ou diretor da empresa, ou talvez alguém sujeito a um acordo de confidencialidade com a empresa.
A negociação com informações privilegiadas éa venda ou compra de ações e outros valores mobiliários com base em informações privilegiadas relevantes e não públicas. Pessoas consideradas culpadas de uso ilegal de informações privilegiadas podem receber até 20 anos de prisão e multa de US$ 5 milhões.
A multa criminal máxima para indivíduos é de US$ 5 milhões, e a multa máxima para uma empresa é de US$ 25 milhões. Em geral, as pessoas querem saber qual é a pena mínima para uso de informações privilegiadas. Não há um mínimo obrigatório para uso de informações privilegiadas.
Um advogado que representa o CEO de uma empresa aprende com confiança que a empresa sofrerá uma queda substancial nas receitas. O advogado reage vendendo suas ações no dia seguinte, porque sabe que o preço das ações cairá quando a empresa divulgar seus lucros trimestrais.
Insiders podem (e fazem) comprar e vender ações de sua própria empresa legalmente o tempo todo; a sua negociação é restrita e considerada ilegal apenas em determinados momentos e sob certas condições. Um equívoco comum é que apenas os diretores e a alta administração podem ser condenados por abuso de informação privilegiada.
Negociação acidental de informações privilegiadaspode ocorrer em diversas situações. Por exemplo, você pode ouvir uma “dica” sobre uma empresa de um amigo ou familiar que trabalha lá e então decidir comprar ou vender ações da empresa com base nessa dica.
Ônus da prova em casos de abuso de informação privilegiada
Os promotores devemprovar que o réu realmente recebeu informações, que as informações eram “relevantes” e “não públicas” e que as informações influenciaram diretamente o comércio do réu.
Insider Trading Clássico: Comprar ou vender ativos com base em informações importantes não públicas. Negociação Tipper-Tippee: Um insider dá a outros acesso a informações confidenciais para que possam negociar usando-as. Negociação durante períodos de indisponibilidade: Negociação com informações privilegiadas durante períodos em que determinadas pessoas são impedidas de negociar.
Alguns traders seguem algo chamado de “regra das 10h”. O mercado de ações abre para negociação às 9h30, e o horário entre 9h30 e 10h costuma ter um volume de negociação significativo. Traders que seguem a regra das 10hacho que a trajetória do preço de uma ação está relativamente definida para o dia ao final daquela meia hora.
É difícil ser pego negociando informações privilegiadas?
Os métodos de detecção evoluíram ao longo dos anos para incluir tecnologia cada vez mais sofisticada.A SEC agora utiliza análise de dados avançada e algoritmos de aprendizado de máquina que podem filtrar enormes volumes de dados comerciais para identificar padrões indicativos de negociação com informações privilegiadas.
A Regra 10b-5 da SEC proíbeexecutivos e diretores corporativos ou outros funcionários internosde usar informações corporativas confidenciais para obter lucro (ou evitar perdas) negociando ações da Empresa.
Uma das maneiras mais comuns pelas quais os funcionários adquirem ações do empregador é por meio de um plano 401 (k). Além dos habituais fundos mútuos e ETFs oferecidos nos planos 401(k), os empregadores oferecerão aos funcionários a opção de investir em ações da empresa. Contribuições correspondentes também podem ser oferecidas na forma de ações da empresa.
1.Jeffrey Skilling.Dos muitos crimesJeffrey Skilling foi condenado durante seu tempo como diretor financeiro da Enron, o abuso de informações privilegiadas foi o mais flagrante. Isso aconteceu quando ele enganou o público investidor, escondendo os graves problemas financeiros da empresa.
O abuso de informação privilegiada pode ser dividido em duas categorias gerais: (1) compra de títulos antes do anúncio de boas notícias, tais como lucros trimestrais inesperadamente elevados ou uma fusão promissora; ou (2) vender títulos antes do anúncio de más notícias, como um declínio nas receitas trimestrais.
'Amigo próximo' a par da Magma do Grupo Poonawalla comprou multado em Rs 10 lakhs por uso de informações privilegiadas. O anúncio da compra do controle acionário da Magma Fincorp pelo Grupo Poonawalla foi feito em 10 de fevereiro de 2021.
O comércio ilegal de informações privilegiadas refere-se geralmente à compra ou venda de um valor mobiliário, em violação de um dever fiduciário ou outra relação de confiança, com base em informações materiais e não públicas sobre o valor mobiliário.
O indivíduo acusado de abuso de informação privilegiada devia estar ciente de que a informação era material e não pública. Por exemplo, se você ouvir uma conversa em um trem, mas não tiver conhecimento de que se trata de informação privilegiada,você não pode ser condenado se agir com base nessas informações.
O abuso de informação privilegiada acontece quando uma pessoa ou empresa utiliza informações que não estão disponíveis ao público para obter lucro ou evitar perdas nos mercados financeiros. A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA processaaproximadamente 50 casos de abuso de informação privilegiada por ano, e há penas severas de até 20 anos de prisão.
Negociação sombra
"Os ETFs não são veículos de investimento puramente passivos, mas também desempenham um papel nas estratégias de negociação com informações privilegiadas”, afirmaram os pesquisadores da Universidade de Tecnologia de Sydney e da Escola de Economia de Estocolmo, em Riga, no artigo publicado este mês.
Quem verifica a existência de informações privilegiadas?
O segundoutiliza ferramentas sofisticadas para detectar negociações ilegais com informações privilegiadas, especialmente na época de eventos importantes, como relatórios de lucros e desenvolvimentos corporativos importantes.
Qual é a regra das 11h na negociação?Se um título em tendência atingir uma nova máxima do dia entre 11h15 e 11h30 EST, há 75% de probabilidade de fechar dentro de 1% do HOD.
Um sinal de compra é dado quando o preço excede a máxima do intervalo de 15 minutos após um gap de alta. Um sinal de venda é dado quando o preço se move abaixo do mínimo do intervalo de 15 minutos após um gap de baixa. É uma técnica simples que funciona perfeitamente em muitos casos.
Quando ocorre a liquidação? Para a maioria das negociações de ações,a liquidação ocorre dois dias úteis após o dia da execução da ordem, ou D+2 (data da negociação mais dois dias). Por exemplo, se você executasse uma ordem na segunda-feira, normalmente ela seria liquidada na quarta-feira.
Marta Stewart
As autoridades disseram que ela usou informações privilegiadas de uma decisão da FDA contra um medicamento importante da ImClone para vender ações antes das notícias negativas e fez declarações falsas sobre o assunto quando questionada. Ela cumpriu pena de prisão de cinco meses, durante os quais perdeu em um concurso anual de decoração de Natal.
