Quem tem permissão para vender ações?
A regra dizseu corretordeve ter uma crença razoável de que o título pode ser emprestado e entregue em uma data específica antes de poder vendê-lo. A tentativa de uma venda a descoberto pode fazer com que a sua posição seja fechada pelo seu corretor, resultando potencialmente em perdas ou custos significativos.
Para iniciantes,você precisaria de uma conta de margem em uma corretora para vender ações. Você teria então que financiar esta conta com uma certa margem. O requisito de margem padrão é de 150%, o que significa que você deve obter 50% dos rendimentos que seriam obtidos com a venda a descoberto de uma ação.
| Corretor | Classe de taxa de ações | Depósito mínimo |
|---|---|---|
| Webull | Baixo | US$ 0 |
| NegociarZero | Baixo | US$ 250 |
| digitado | Baixo | US$ 0 |
| Merril Edge | Baixo | US$ 0 |
A venda a descoberto é legalporque os reguladores dos EUA dizem que isso faz parte do processo geral de descoberta de preços e eficiência do mercado.
Transações de ações.
Todos os Insiders estão proibidos de vender a descoberto(incluindo vendas a descoberto “contra a caixa”) ou de negociação, emissão ou compra de opções de “venda” ou “compra” sobre ações da Empresa, independentemente de tais opções serem ou não negociadas em bolsa.
Por que algumas ações são difíceis de emprestar? A resposta curta é oferta e demanda. Assim como todos que compram Bitcoin aumentam o preço, todos que desejam vender a descoberto as mesmas ações ao mesmo tempo dificultam o empréstimo porque há poucas ações disponíveis para empréstimo. Isso geralmente ocorre em ações com baixo float público.
A pessoa que perde é aquela de quem o vendedor a descoberto recompra as ações, desde que essa pessoa tenha comprado as ações por um preço mais alto. Portanto, se B tomou emprestado de A (credor) e o vendeu para C, e mais tarde B o comprou de volta de C por um preço mais baixo, então B obteve lucro, C teve prejuízo e A não obteve nada.
Para vender uma ação,você precisará ter a negociação de margem habilitada em sua conta, permitindo que você peça dinheiro emprestado. O valor total das ações vendidas contará como um empréstimo de margem de sua conta, o que significa que você pagará juros sobre o empréstimo. Portanto, você precisará ter capacidade de margem ou patrimônio líquido suficiente para sustentar o empréstimo.
Se o estoque chegar a zero,você sofrerá uma perda completa, mas nunca perderá mais do que isso. Por outro lado, se as ações dispararem, não há limite para os lucros que você pode obter. É bastante comum que investidores em ações de longo prazo obtenham lucros várias vezes superiores ao seu investimento inicial.
As proibições de vendas a descoberto são frequentemente feitaspara conter a manipulação do mercado. As vendas a descoberto podem exacerbar as quedas do mercado, especialmente durante a turbulência económica. A proibição das vendas a descoberto baseia-se normalmente no contexto regulamentar e económico específico de um país.
Como saber se uma ação está sendo vendida a descoberto?
Procure o estoque, clique na guia Estatísticas e role para baixo até Compartilhar estatísticas, onde você encontrará as principais informações sobre vendas a descoberto, incluindo o número de ações vendidas da empresa, bem como o índice de vendas a descoberto.
Prós e contras da venda a descoberto
No entanto,um trader que vendeu ações a descoberto pode perder muito mais de 100% de seu investimento original. O risco surge porque não há limite máximo para o preço de uma ação. Além disso, enquanto as ações eram mantidas, o trader tinha que financiar a conta de margem.
Em 5 de janeiro de 2024, o SEBI emitiu a última circular sobre a estrutura para vendas a descoberto, adicionando duas novas disposições ondeos investidores institucionais têm agora de divulgar antecipadamente sempre que colocam uma ordem de venda a descoberto e as bolsas devem publicar a informação ao público todas as semanas.
Alguns traders seguem algo chamado de “regra das 10h”. O mercado de ações abre para negociação às 9h30, e o horário entre 9h30 e 10h costuma ter um volume de negociação significativo. Traders que seguem a regra das 10hacho que a trajetória do preço de uma ação está relativamente definida para o dia ao final daquela meia hora.
Mas, assim como os compradores de ações podem fazer com que uma empresa tenha sucesso,os vendedores a descoberto às vezes levam as empresas à falência. Os vendedores a descoberto podem impedir que a empresa venda ações aos compradores de ações. Ao diminuir a capitalização de mercado de uma empresa, eles podem reduzir a avaliação da empresa por um credor potencial.
Você empresta 100 ações e as vende por US$ 5.000. O preço subsequentemente cai para US$ 25 por ação, momento em que você compra 100 ações para substituir aquelas que você emprestou, rendendo US$ 2.500.. A venda a descoberto pode parecer simples, mas este tipo de negociação especulativa envolve riscos consideráveis.
A venda a descoberto é uma prática financeira de alto risco e eticamente duvidosa, em que um investidor vende um título, muitas vezes ações, sem primeiro pedir emprestado o ativo ou garantir a sua disponibilidade para empréstimo. O processo envolve a venda de ações que não são de sua propriedade e posteriormente sua compra de volta para cobrir a posição.
Venda a descoberto - Perguntas frequentes (FAQs)
Se o preço das ações aumentar depois de você vendê-las a descoberto,pode incorrer em uma perda. Você deve fechar a posição das ações para recomprar as ações por um preço mais alto do que o preço originalmente vendido. Isso resulta em uma perda igual à diferença (menos quaisquer taxas ou juros).
Ações vendidas e pagamentos de dividendos
Os investidores vendidos em ações nunca têm direito aos seus dividendos, e isso inclui aqueles que estão vendidos em ações na data de registro dos dividendos. Em vez disso, os vendedores a descoberto devem quaisquer pagamentos de dividendos declarados aos credores das ações.
Você pode obter um lucro saudável vendendo a descoberto uma ação que mais tarde perde valor, masvocê pode acumular perdas significativas e teoricamente infinitas se o preço das ações subir. A venda a descoberto também deixa você em risco de uma pequena pressão quando o aumento do preço das ações força os vendedores a descoberto a comprar ações para cobrir sua posição.
Quais ações estão sendo pressionadas a descoberto?
| Símbolo Símbolo | nome da empresa | Flutuação em curto (%) |
|---|---|---|
| IMPP IMPP | Imperial Petróleo Inc. | 75,44% |
| ZVSA ZVSA | ZyVersa Therapeutics Inc. | 74,07% |
| UTM UTM UTM | Atmus Filtração Technologies Inc. | 70,16% |
| AULA AULA | Ault Aliança Inc. | 66,88% |
O custo do empréstimo de uma ação a descoberto pode variar, mas normalmente varia de 0,3% a 3% ao ano. As taxas são aplicadas diariamente. A taxa de empréstimo pode ser muito superior a 3%, podendo até ultrapassar 100% em casos extraordinários, pois é influenciada por múltiplos fatores.
Para fazer a negociação, você precisará de dinheiro ou ações nessa conta de margem como garantia, equivalente a pelo menos 50% do valor da posição vendida, de acordo com os requisitos do Federal Reserve. Se isso for satisfeito, você poderá inserir uma ordem de venda a descoberto em sua conta de corretagem.
A venda a descoberto é – em resumo – quando você aposta contra uma ação. Primeiro, você empresta ações de um credor, vende as ações emprestadas e, em seguida, compra de volta as ações a um preço mais baixo, presumindo que sua especulação esteja correta. Você então embolsa a diferença entre a venda das ações emprestadas e a recompra por um preço mais baixo.
Uma transação de venda a descoberto é como uma imagem espelhada de uma negociação longa no que diz respeito à margem. De acordo com o Regulamento T, as vendas a descoberto exigem um depósito igual a150% do valor da posição no momento da execução da venda a descoberto.
