A negociação de derivativos é ética?
Do ponto de vista ético,as transações de derivativos devem ser consideradas como situações sociais de riscopois os riscos podem ter de ser suportados por indivíduos ou grupos que não os criaram. Assim, os derivativos têm externalidades sociais.
Embora a maioria dos traders entre no mercado de derivativos para especular e lucrar, também éuma maneira ideal de investir quaisquer fundos excedentes que você possa ter. Seus fundos gerarão lucros adicionais sem afetar nenhum de seus títulos subjacentes existentes.
Os riscos incluemvolatilidade do mercado, alavancagem, risco de contraparte e mudanças regulatórias. O valor dos derivados está ligado aos activos subjacentes, tornando-os sensíveis aos movimentos do mercado.
Como qualquer outro investimento, os níveis de risco dos derivativos são calculados através de uma mistura de avaliação do risco de mercado a que todos os investimentos estão suscetíveis,risco de contraparte se uma parte envolvida na negociação entrar em incumprimento, risco de liquidez das empresas em que se investe e risco de interligação entre vários...
Os derivativos às vezes são criticadospor ser uma forma de jogo legalizado e por conduzir à especulação desestabilizadora, embora esses pontos geralmente possam ser refutados.
As negociações de derivativos de Buffett são estruturadas para limitar perdas potenciais. Por exemplo, os seus contratos de opções de venda sobre ações garantiram prémios iniciais com pagamentos dependentes de cenários de mercado altamente improváveis. Ao avaliar cuidadosamente o risco e os resultados improváveis, Buffett consegue gerar retornos sobre os seus investimentos em derivados.
Alguns derivados proporcionam formas menos arriscadas de especular sobre ações ou outros ativos – mas outros podem ser muito mais arriscados do que simplesmente negociar o ativo subjacente.
Uma das principais desvantagens dos derivados é que podem ser investimentos muito arriscados. São altamente alavancados, o que significa que uma pequena variação no preço do ativo subjacente pode levar a um grande ganho ou perda. Isso os torna muito voláteis e imprevisíveis.
Quais são os diferentes tipos de contratos derivativos. Os quatro principais tipos de contratos de derivativos sãoopções, forwards, futuros e swaps.
É possível perder mais dinheiro do que o valor investido em derivativos com prejuízoporque os derivativos são instrumentos financeiros que permitem especular sobre os movimentos futuros dos preços de um ativo subjacente sem realmente possuir o próprio ativo.
Qual é o maior problema subjacente aos derivativos?
Perda de flexibilidade.
Os contratos padronizados de derivados negociados em bolsa não podem ser adaptados e, portanto, tornam o mercado menos flexível. Não há negociação envolvida e muitos dos termos do contrato de derivativos já foram predefinidos.
Os derivativos podem ser extremamente arriscados para os investidores. Os riscos potenciais incluem: Risco de contraparte. A probabilidade de a outra parte num acordo entrar em incumprimento pode ser elevada com os derivados, especialmente quando são negociados no mercado de balcão.
Derivados são contratos que permitem que empresas, investidores e municípios transfiram riscos e recompensas associados a resultados comerciais ou financeiros para outras partes.Manter um contrato de derivativos pode reduzir o risco de más colheitas, flutuações adversas do mercado ou eventos negativos, como a inadimplência de um título.
O mercado de derivados é, numa palavra, gigantesco – muitas vezes estimado em mais de 1 quatrilião de dólares no segmento mais elevado. Como pode ser?Em grande parte porque existem numerosos derivados, disponível em praticamente todos os tipos possíveis de ativos de investimento, incluindo ações, commodities, títulos e moeda.
Em resumo, os derivados financeiros são instrumentos complexos que proporcionam muitos benefícios, incluindohedge, especulação e diversificação. No entanto, também têm o potencial de ser uma fonte de instabilidade financeira e os investidores devem compreender os riscos envolvidos antes de investir nestes instrumentos.
As empresas podem empregar derivativosconstruir uma cobertura ou especular. Hedges ajudam uma empresa a gerenciar custos. A especulação pode expor as empresas a perdas devastadoras e pode ser perigosa.
O termo é creditado ao famoso investidor Warren Buffett, que também chamou de derivativos "armas financeiras de destruição em massa." Um derivativo é um contrato financeiro cujo valor está vinculado a um ativo subjacente.
Warren Buffett tem afirmado que sente que o ouro não tem valorporque falta utilidade. Um princípio fundamental do investimento em valor, conforme Buffett o pratica, diz que você só deve investir em coisas que sirvam a algum propósito prático.
A Comissão de Negociação de Futuros de Commoditiesé uma agência governamental independente dos EUA que regula os mercados de derivativos dos EUA, incluindo futuros, opções e swaps.
Derivados são quaisquer instrumentos financeiros que obtêm ou derivam o seu valor de outro título financeiro, denominado subjacente. Esse subjacente geralmente são ações, títulos, moeda estrangeira ou commodities. O comprador ou vendedor de derivativos não precisa possuir o título subjacente para negociar esses instrumentos.
O que são derivadas em palavras simples?
Definição: Uma derivada éum contrato entre duas partes cujo valor/preço deriva de um ativo subjacente. Os tipos mais comuns de derivativos são futuros, opções, contratos a termo e swaps. Descrição: É um instrumento financeiro cujo valor/preço deriva dos ativos subjacentes.
Entre as inúmeras classes de ativos que oferecem oportunidades lucrativas, os investidores experientes procuram investir em Derivativos. Por permitir a diversificação da carteira e a cobertura dos preços de diversas outras classes de ativos, constitui um investimento ideal.
Uma descoberta significativa para o presente estudo são os dados de Bartram et al. (2011) que mostram queo uso de derivativos foi associado a valores significativamente mais altos, lucros maiores e retornos anormais durante a recessão económica de 2001 e 2002, sugerindo que as empresas tiveram sucesso na cobertura do risco descendente através da utilização de derivados.
Como é difícil antecipar o preço, o risco envolvido também é maior. Além disso, geralmente a maior parte da negociação de derivativos é feita com alavancagem, o que aumenta ainda mais o risco. A alavancagem é usada no mercado à vista geralmente para negociações intradiárias que também são arriscadas.
Os investidores normalmente usam derivativos por três razões,para cobrir uma posição, para tirar vantagem de uma alavancagem elevada ou para especular sobre o movimento de um ativo. A cobertura de uma posição geralmente é feita para proteger ou garantir o risco de um ativo.
